IEO là một trong những hình thức gọi vốn nhiều năm nhất của Crypto. Dù dường như không còn quá hot như trước, nhưng IEO cũng đóng vai trò quan trọng trong tình hình thị trường hiện nay. Trong nội dung bài viết này, Coin98 sẽ giúp bằng hữu hiểu được:

Bạn Đang Xem: IEO là gì? Hướng dẫn đầu tư IEO cho người mới (2023)

• IEO là gì?
• Ưu nhược điểm của IEO so với hình thức gọi vốn khác ví như ICO hay IDO.
• Vì sao IEO vẫn có một vai trò quan trọng trong những lúc thế giới đang đuổi theo IDO?
• Rủi ro & chiến lược góp vốn đầu tư IEO hiệu quả.

IEO là gì?

IEO là viết tắt của Initial Exchange Offering, một hình thức gọi vốn crowdfunding thông qua hình thức rao bán token trên các sàn thanh toán giao dịch Crypto.

Về mặt lý thuyết, token được rao bán theo phương thức IEO trên sàn A có thể được hoặc không được list lên sàn A sau khoản thời gian bán xong. Tuy nhiên, trong phần lớn các trường hợp mà mình quan sát, token được bán IEO trên sàn nào thường sẽ tiến hành list luôn lên sàn đó.

Đó cũng là lý do vì sao những dự án được bán IEO trên Binance LaunchPad thường rất được mong chờ. Đơn giản bởi vì mọi người đều kỳ vọng rằng cứ coin được list lên Binance thì sẽ “pump”.

Các bước góp vốn đầu tư IEO cho tất cả những người mới

Quy trình góp vốn đầu tư IEO được trình bày đơn giản như sau:

Bước 1: Kiểm tra thông tin dự án

Bạn hữu cần phải kiểm tra các thông tin cơ bản nhất về dự án, đó là dự án làm về cái gì, ai đứng sau dự án, mức độ uy tín ra làm sao,…

Còn sâu xa hơn, đó là nghiên cứu tiềm năng của dự án, như dự đoán ROI đạt được, có nên hold dài hạn hay là không,…

Bước 2: Nghiên cứu sàn thanh toán giao dịch tổ chức IEO

Các sàn sẽ có được lối chơi khác nhau, cũng như tiền tệ chấp thuận đồng ý khác nhau. Ngoài ra, điều cấp thiết là phải coi mức độ uy tín của sàn, cũng như những dự án trước đó có hiệu suất IEO ra làm sao.

Bước 3: Đăng ký tài khoản, thực hiện KYC

KYC (Know Your Customer) là quá trình thu thập thông tin nhận dạng có liên quan tới khách hàng của một dịch vụ nào đó. Các thông tin cơ bản thường được thu thập là ảnh chân dung, số chứng minh thư, Passport, địa chỉ,…

Mục tiêu của quá trình KYC là việc loại bỏ những người dân không đủ tiêu chuẩn khỏi việc sử dụng một dịch vụ nào đó. Với mỗi đơn vị khác nhau, các tiêu chuẩn này còn có thể khác nhau.

Như vậy, bằng hữu có thể thấy tầm quan trọng của KYC và đây gần như thể điều bắt buộc khi muốn tham gia IEO ở bất kỳ sàn nào. Mà nếu không tham gia IEO thì bằng hữu cũng nên KYC nếu muốn thanh toán giao dịch, nạp rút ở giá trị lớn.

Bước 4: Kiểm tra tiền điện tử sử dụng trong IEO

Thông thường, token sàn sẽ là tiền tệ cho IEO của sàn đó. Trường hợp tiêu biểu là Binance Launchpad sẽ sử dụng BNB, nhưng cũng luôn có thể sử dụng Stablecoin như USDC, USDT làm tiền tệ.

Bước 5: Mua IEO nếu trúng

Nếu bằng hữu may mắn trúng IEO, có thể tuân theo hướng dẫn của sàn để được mua được token dự án. Sau đó tùy vào chiến lược chơi mà có bán hay giữ tiếp.

Sự khác nhau giữa IEO với ICO, IDO

IEO và ICO

ICO (Initial Coin Offering)là một hình thức kêu gọi vốn cộng đồng, trong đó nhà góp vốn đầu tư sẽ đưa cho dự án một khoản tiền, đổi lại, dự án sẽ gửi lại cho những nhà góp vốn đầu tư một lượng coin tương ứng theo tỷ giá đã quy định sẵn thuở đầu.

Điểm khác biệt duy nhất của IEO so với hình thức ICO đó chính là ở sự xuất hiện của một tổ chức thứ 3 làm trung gian – đó là các sàn thanh toán giao dịch.

• Với mô hình ICO, bằng hữu sẽ phải thao tác làm việc trực tiếp với chủ các dự án đó. Tức thị toàn bộ quá trình KYC/AML và mua token đều sẽ không còn có trung gian mà thanh toán giao dịch trực tiếp với dự án.
• Còn với IEO, thay vì thao tác làm việc trực tiếp với dự án, các sàn thanh toán giao dịch sẽ đứng ra làm trung gian cho tất cả phía 2 bên: nhà góp vốn đầu tư và dự án.

Để tham gia mua token bán IEO, anh chị em sẽ cần phải mở sẵn 1 tài khoản thanh toán giao dịch trên sàn đó. Hoàn thành các bước xác minh KYC/ AML, sẵn sàng chuẩn bị sẵn BTC/ETH/USDT bên trong tài khoản đó và chờ tới ngày mở bán để sở hữu..

IEO và IDO

IDO (Initial DEX Offering) là hình thức gọi vốn thông qua việc rao bán token trên các nền tảng AMM phi tập trung. IDO thường sẽ có được 2 pool, một pool giành riêng cho cộng đồng, và pool còn sót lại cho tất cả những người dùng nắm giữ token nền tảng (POLS, DAO,…).

Nếu như sự khác nhau giữa IEO và ICO là về việc có hoặc không có người trung gian, thì so với IDO, đó là việc khác nhau giữa người trung gian:

• Khi đối chiếu với IEO, tất cả chúng ta sẽ chơi “game” trên sàn tập trung (CEX).
• Khi đối chiếu với IDO, tất cả chúng ta sẽ chơi trên sàn phi tập trung (DEX) như đúng với tên gọi: Initial DEX Offering.

Nhưng dù thế nào, thì một điểm khá giống nhau của IEO và IDO, đó là dùng token của sàn/IDO platform để tham gia mua token. Các IDO platform phổ biển ngày nay đó là: Polkastarter, DAO Maker, CardStarter, Solanium,…

Một điểm khác biệt nữa, đó là việc mở bán token thông qua IDO dễ hơn IEO rất nhiều. Đó là lý do vì sao năm 2021 đó chính là năm của IDO với hàng ngàn dự án tổ chức IDO mỗi tuần trên rất nhiều nền tảng gọi vốn phi tập trung khác nhau.

Xem Thêm : Game tester là gì? 6 kỹ năng giúp game tester sở hữu lương nghìn đô

Trong tương lai là bảng so sánh IEO, ICO và IDO:

Phần tiếp theo, mình sẽ so sánh cụ thể thế mạnh của IEO so với ICO và IDO.

Lợi thế của IEO so với ICO, IDO

Lợi thế của IEO với ICO

Sự an toàn và tập trung giành riêng cho nhà góp vốn đầu tư:

• Với IEO, sàn thanh toán giao dịch trở thành tổ chức trung gian để tương trợ việc mua bán token giữa nhà góp vốn đầu tư và các dự án.
• Về phía nhà góp vốn đầu tư, họ cũng sẽ có được cảm giác yên tâm hơn khi có một số dự án được sàn đề xuất, thay vì tự mình phải đi nghiên cứu, làm mất đi rất nhiều thời kì và công sức của con người.

Tăng thêm lượng người dùng mới đi kèm volume lớn cho những sàn thanh toán giao dịch:

• Khi thực hiện IEO, các sàn thanh toán giao dịch sẽ thu hút được lượng người dùng lớn. Đây xem như thể một hình thức marketing giúp tiết kiệm ngân sách và chi phí ngân sách nhưng cũng là 1 trong những con dao 2 lưỡi.
• Nếu như IEO thành công, dự án mang lại lợi nhuận cho nhà góp vốn đầu tư. Gần đó, sàn thanh toán giao dịch lại tăng cường thêm thêm tiếng tăm và doanh thu từ hoạt động thanh toán giao dịch của người dùng. Tuy nhiên, nếu IEO thất bại, tiếng tăm của sàn cũng sẽ bị ảnh hưởng tác động nhiều.
• Trong toàn cảnh các sàn cạnh tranh rất khốc liệt và không ngừng nghỉ đưa ra những lớp học quyến rũ. Lúc này, người dùng sẽ kéo sang sử dụng những sàn thanh toán giao dịch mang lại lợi ích nhiều hơn giành riêng cho họ.
• Chủ yếu tố cạnh tranh này sẽ giúp cho những sàn thanh toán giao dịch trở thành nghiêm túc hơn rất nhiều trong quá trình xét duyệt những dự án tiềm năng có khả năng thành công cao.

Giảm bớt ngân sách cho hoạt động rao bán token, ngân sách marketing cho những dự án:

• Về phía chủ các dự án, họ sẽ có được thêm một mô hình kêu gọi đầu tư mới, tập trung hơn nhiều so với ICO.
• Làm dự án thì đa phần các thành viên trong hàng ngũ thường là các lập trình viên. Rất hiếm người trong đội có tri thức về Marketing. Nhất là những hoạt động sinh hoạt đặc thù như rao bán token. Khi tổ chức IEO thành công, các dự án tiết kiệm ngân sách và chi phí khá nhiều ngân sách giành riêng cho Marketing.
• Song song bằng hữu cũng tiết kiệm ngân sách và chi phí được ngân sách niêm yết trên các sàn thanh toán giao dịch, và xem như cũng luôn có thêm cơ số các nhà góp vốn đầu tư mới, tin tưởng hơn vào dự án.

Lợi thế của IEO với IDO

IDO ra đời nhằm mục tiêu xây dựng một quá trình gọi vốn được phi tập trung hơn, nên các dự án cũng rất dễ để đăng ký 1 slot IDO. Do này sẽ xuất hiện nhiều dự án scam, chỉ pump dump để lấy tiền người chơi.

Chính việc này vô tình đưa IEO trong năm 2021 trở thành thú vị do sự bảo chứng tới từ những sàn top-tier như Binance hay FTX. Không thực sự nhiều dự án có thể thông qua kiểm duyệt của đa số sàn CEX để được gọi vốn, nên những khi có tin tức về IEO, cũng hỗ trợ cho việc Marketing của sàn lẫn dự án gọi vốn hiệu quả hơn đáng kể.

Ngoài ra, việc hàng ngàn dự án ra mắt IDO mỗi tuần cũng làm cho tất cả những người chơi cảm giác như “bội thực”. Lúc này, các IEO đó chính là những món tuy ít nhưng chất lượng sản phẩm cao sẽ làm tăng sự lưu ý hơn tới từ cộng đồng.

Vậy góp vốn đầu tư vào IEO có rủi ro nào không? Lời giải đáp là có.

Rủi ro khi góp vốn đầu tư IEO

IEO là một mô hình góp vốn đầu tư, nó không hoàn hảo và có nhiều rủi ro cho những bên tham gia. Để cho bằng hữu tiện theo dõi, mình sẽ phân loại rủi ro theo từng nhóm như sau:

Rủi ro cho nhà góp vốn đầu tư

Không có ai dám khẳng định mua IEO xong thì sau khoản thời gian list sàn sẽ tiến hành lợi nhuận, nên thỉnh thoảng bằng hữu vẫn có thể bị lỗ, hoặc mức lợi nhuận đạt được không xứng danh với số tiền ném ra.

Lấy ví dụ:

Giá FTT ngày nay đang là khoảng chừng $50. Để tham gia IEO của FTX, bằng hữu cần Stake ít nhất 150 FTT, tương đương khoảng chừng $7,500 – số lượng không hề nhỏ.

Nhưng không phải tham gia là sẽ trúng, nên nếu bằng hữu Stake 150 FTT để đổi lấy thời cơ mua IEO trên FTX, bằng hữu sẽ mất 15 ngày để Unstake sau đó. Giả sử trong thời kì này FTT dump, thì bằng hữu đã lỗ rất nặng.

Ngoài ra, việc dự án gọi vốn IEO không có tức thị đã hoàn thành sản phẩm. Nếu sau khoản thời gian token niêm yết trên sàn, dự án này vẫn không hoàn thành xong sản phẩm, không thu hút thêm người sử dụng và người mua mới token trên sàn thanh toán giao dịch thì khả năng giá dump trong dài hạn là rất lớn.

Rủi ro cho dự án

IEO có thể là phương tiện gọi vốn hiệu quả, là đòn kích bẩy tốt về mặt thương hiệu. Tuy nhiên, khi tham gia IEO, các dự án thỉnh thoảng sẽ phải trả cái giá khá đắt, đó là Quyền được “kiểm soát một trong những phần” dự án!

Thực hiện IEO tức thị sàn thanh toán giao dịch có thể quyết định giá token của bằng hữu. Sàn cũng luôn có thể quyết định thời khắc token được niêm yết, thậm chí là là khống chế giá cả token của dự án.

Gần đó, việc IEO trực tiếp trên sàn sẽ làm cho quyền lực tập trung vào các sàn thanh toán giao dịch. Với quyền lực này, vững chắc rằng cái giá mà các sàn thu tiền phí từ các dự án sẽ không còn hề nhỏ. Nếu IEO thất bại, không tránh khỏi khả năng dự án sẽ gặp rất nhiều vấn đề khó khăn liên quan đến vấn đề tài chính.

Rủi ro cho sàn thanh toán giao dịch

Về phía các sàn, rủi ro thường tới từ chính các dự án. Nếu dự án scam, thất bại, IEO không chỉ khiến nhà góp vốn đầu tư bị thiệt hại, mà các sàn cũng sẽ đánh mất uy tín của mình trong thị trường.

Tiêu chí để chọn lựa sàn IEO

Trong tương lai là 4 tiêu chí mà anh chị em có thể sử dụng để lựa chọn ra các sàn IEO tốt cho mình:

Độ uy tín

Ưu tiên hàng đầu khi anh chị em lựa chọn sàn thanh toán giao dịch để sở hữu IEO là chọn các sàn có uy tín cao. Bởi vì uy tín đi kèm với mức độ an toàn cho nhà góp vốn đầu tư.

Bản thân các sàn là bên đứng ra tổ chức IEO. Sàn sẽ không còn muốn rủi ro tiếng tăm lâu dài của họ trên thị trường. Chính vì vậy họ sẽ thực hiện lựa chọn, kiểm tra cẩn thận các dự án trước lúc được cho phép dự án thực hiện IEO.

Cộng đồng, người dùng & volume thanh toán giao dịch cao

Anh chị em em sẽ bất thần khi thấy rằng số lượng volume mà anh chị em đang xem trên CoinGecko hay CoinMarketCap hàng ngày sẽ gồm có rất nhiều fake volume. Số lượng volume thực sự hoàn toàn rất khác.

Xem Thêm : SEO Content là gì? 4 Bước xây dựng kế hoạch SEO Content chi tiết nhất

Quan trọng là, bằng hữu sẽ nhận ra trên thị trường không có nhiều sàn thanh toán giao dịch có volume thanh toán giao dịch thực. Do đó tất cả chúng ta sẽ cần cẩn thận với những sàn có volume ảo.

Lời khuyên cho bằng hữu: Tốt nhất không nên mua IEO trên các sàn này vì khả năng sàn thao túng giá rất cao.

Khả năng tuyển lựa dự án tốt

Cái đích cuối của việc mua IEO là góp vốn đầu tư vào dự án do các sàn truyền bá. Chính vì thế, việc sàn lựa chọn dự án như vậy nào thì cũng sẽ ảnh hưởng tác động rất nhiều đến kết quả góp vốn đầu tư của tất cả chúng ta.

Lựa chọn dự án tốt sẽ làm cho khả năng thành công IEO của sàn và của chính dự án đó cao hơn nữa trong cả ngắn hạn lẫn dài hạn. IEO chỉ là bệ phóng thuở đầu. Thành công đường dài hay là không vẫn phải phụ thuộc chính vào nội lực và ứng dụng của dự án đó.

Coin sàn có Tokenomics được thiết kế tốt

Hầu như các sàn hiện nay cũng đều phát hành token riêng của mình. Binance có BNB, Huobi có HT,… Và trong IEO các sàn sẽ sử dụng token của mình như một ĐK cần có để sở hữu IEO. Do đó, sau khoản thời gian IEO kết thúc, nếu tokenenomics của token không được thiết tốt, không có Use Case, token sàn sẽ bị dump ngay ngay thức thì.

Gần đó, bằng hữu cũng nên lưu ý tới các sàn có token theo phương thức Transaction Mining. Những sàn dạng này, anh chị em càng phải nên cân nhắc trước lúc tham gia.

Để xếp loại được thiết kế tokenomics ra làm sao là tốt, bằng hữu có thể tham khảo nội dung bài viết rõ ràng và cụ thể về Tokenomics của Coin98 ngay tại chỗ này.

Tìm hiểu: Tokenomics là gì?

Ngoài việc các tiêu chí chọn lựa sàn để tham gia IEO. Anh chị em em cũng nên dành thời kì tự tìm hiểu và đưa ra nhận định về dự án mình muốn tham gia góp vốn đầu tư.

Chiến lược góp vốn đầu tư IEO an toàn và hiệu quả

Trong IEO, có 2 phương pháp để anh chị em tham gia góp vốn đầu tư

• ​Cách 1: Góp vốn đầu tư vào token của sàn thanh toán giao dịch.
• ​Cách 2: Góp vốn đầu tư trực tiếp vào các dự án IEO.

Sau đây sẽ là chiến lược mà Coin98 vận dụng cho từng trường hợp cụ thể như sau:

Góp vốn đầu tư vào token của đa số sàn mở bán IEO

Trở về trong những năm 2018 – 2019, các token sàn có vốn hóa rất nhỏ, nên bằng hữu có thể vận dụng chiến lược mua trước, hoặc sớm nhất khi tin IEO ra mắt. Bởi vì lúc đó:

• Cộng đồng sẽ mua token chơi IEO, làm giá tăng lên.
• Những người dân đánh theo tin tức cũng sẽ mua.

Phối hợp 2 điều này sẽ làm giá token tăng.

Nhưng từ thời điểm năm 2021 trở đi, các token đã có vốn hóa không nhỏ: BNB đang xuất hiện vốn hóa $50B, FTT đang xuất hiện vốn hóa $17B, OKB đang xuất hiện vốn hóa $4.5B,…

Do đó, để làm tăng giá lên 50% chỉ với sau một mẫu tin IEO là một điều không thể, dẫn đến lợi nhuận mua Spot không đảm bảo. Từ đó, tất cả chúng ta chỉ có thể thực hiện chiến lượt long đòn bẫy hợp lý để ăn ngắn. Cách làm này cũng rất mạo hiểm, vì… chơi với đòn bẫy chưa bao giờ là an toàn.

Tìm hiểu: Bí quyết kiếm tiền từ đòn kích bẩy

Góp vốn đầu tư vào token của đa số dự án gọi vốn bằng IEO

Ở đây sẽ có được hai dạng người: May mắn trúng vé IEO, và không trúng.

Khi đối chiếu với bằng hữu trúng vé IEO, có thể cân nhắc xả bớt về điểm hòa vốn sau khoản thời gian list sàn, sau đó có thể hold đến khi nào đạt target mong muốn. Vì lúc đó, tâm lý của tất cả chúng ta là chơi trên lãi, nên sẽ dễ gồng lời hơn. Còn nếu tự tín vào phân tích cơ bản, có thể hold tất cả cũng là một ý kiến không tệ.

Còn với bằng hữu không may mắn, tất cả chúng ta vẫn có thể mong đợi mua ở thị trường sau khoản thời gian người trúng IEO xả hàng. Có một điều cần lưu ý, đó là việc bằng hữu không trúng IEO không hẳn là một điều xui xẻo, trái lại thỉnh thoảng vẫn có thể gom được hàng với giá tốt hơn.

Đó là trường hợp của LUNA với giá IEO là $0.8, sau đó đã trở nên dump về đến gần $0.1, tức là gần chia 8 lần. Nếu bằng hữu gom tại mức giá $0.1 và giữ đến ngày nay, tức thị đã có mức lợi nhuận x 350 lần, tốt hơn rất nhiều so với giá IEO.

Một ví dụ khác, đó là BAND với giá IEO là $0.47, và giá Seed Sale là $0.3. Nhưng đã có thời khắc, BAND chạm giá $0.2, tức là còn thấp hơn hết Seed Sale. Nếu bằng hữu may mắn mua được BAND ở giá $0.2, thì ATH ROI tính đến ngày nay (~$23) là khoảng chừng x 115 lần.

Tổng kết

Trải qua bao nhiêu thăng trầm hay có những hình thức gọi vốn mới mẻ và lạ mắt, IEO vẫn luôn có chỗ đứng trong thị trường bởi những đặc tính thú vị tôi đã nói trong bài.

Bạn hữu nghĩ gì về IEO, liệu trong tương lai có một mô hình gọi vốn nào có thể “knock-out” hoàn toàn IEO không? Hãy để lại comment phía dưới để thảo luận cùng Coin98 nhé!