Trong thế giới tiền điện tử, có rất nhiều xu hướng nổi lên rồi chìm xuống dẫu được kỳ vọng bởi rất nhiều người.

Bạn Đang Xem: DeFi là gì? Ưu và nhược điểm của DeFi.

Tuy nhiên có một xu hướng đã vụt sáng thành sao, được buôn dưa lê nhiều nhất trong giới crypto. Đó là DeFi, mô hình tài chính phi tập trung. Vì coin trong nhóm DeFi đã đem lại nguồn lợi nhuận khổng lồ.

Vậy cụ thể DeFi là gì? Đâu là ưu và nhược điểm của DeFi? Các bạn hãy cùng 200Lab tìm hiểu nội dung bài viết sau nhé!

Defi là gì?

DeFi (Decentralized Finance) hay còn gọi là Tài Chính Phi Tập Trung. Nói Theo phong cách dễ hiểu, DeFi là phiên bản tiền điện tử của ngành tài chính. Nhưng khác là DeFi không có cơ quan quản lý tập trung. Cộng đồng là những người dân đưa ra các quyết định quan trọng.

Để hiểu sâu hơn về DeFi, trước tiên tất cả chúng ta sẽ cùng nhau tìm hiểu về CeFi (Centralized Finance) hay còn gọi là tài chính tập trung.

Trong CeFi, cơ quan chức năng có quyền kiểm soát mọi thứ. Người dùng chỉ được thuận theo những quy tắc hoạt động mà cơ quan đưa ra. Vì thế tất cả chúng ta dễ dàng nhận ra những nhược điểm sau:

• Quyền lực tập trung lại một chỗ nên hoạt động nào cũng phải phải xin phép
• Cần thông qua bên trung gian thứ 3
• Vấn đề về tính chất sáng tỏ và sự tín nhiệm

Đây là những hạn chế mà tài chính tập trung cần tìm cách giải quyết và xử lý. Và DeFi ra đời đã có thể khắc phục những nhược điểm của mô hình CeFi. Những ưu điểm này đã góp phần giúp DeFi trở thành nổi trội trên sân khấu crypto.

Thực chất của DeFi

DeFi là ứng dụng thiết thực nhất của blockchain. Vì thế, nó sở hữu những ưu điểm của blockchain như thể:

• Phi tập trung: không có sự tồn tại của tổ chức hay cơ quan chức năng. Người dùng sẽ sở hữu được toàn quyền kiểm soát tài sản của họ và tương tác với hệ sinh thái xanh qua ứng dụng phi tập trung và ứng dụng ngang hàng.
• Tính sáng tỏ: những tác động của con người sẽ tiến hành hạn chế. Bởi vì tất cả hoạt động đều được ghi nhận và công khai.
• Không cần sự được chấp nhận: tất khắp cơ thể dùng đều đồng đẳng với nhau và không cần đăng ký với thủ tục rườm rà.
• Ngân sách thấp: bởi vì không có cơ quan hay tổ chức nên mọi ngân sách trả cho bên thứ 3 đều được cắt giảm.
• Không cần uỷ thác: người dùng cần uỷ thác cho bên thứ 3. Hiện nay, người nhận vai trò này là Smart Contract, song song duy trì luật chơi trong thị trường DeFi.

Vì sao DeFi lại quan trọng?

Trong thị trường tiền mã hoá, DeFi xuất phát điểm từ Bitcoin và ngày càng mở rộng các ứng dụng trên các blockchain khác nhau. DeFi tạo ra giải pháp thay thế cho mạng lưới hệ thống tài chính truyền thống nhưng không cần tốn các ngân sách liên quan như ngân sách đơn vị, tiền lương cho viên chức, sàn thanh toán… Điều này giúp tạo ra thị trường tài chính mở cho tất cả mọi người ở tất cả mọi nơi một cách miễn phí, sáng tỏ, công minh mà chỉ việc có kết nối internet là có thể truy cập được.

DeFi hoạt động thế nào?

Người dùng thường tương tác với DeFi thông qua các DApp (ứng dụng phi tập trung). Khác với nhà băng thông thường, bạn không cần điền thông tin member để mở tài khoản.

Xem Thêm : Tương lai IS ra sao sau khi thủ lĩnh bị tiêu diệt?

Về sau là những cách người dùng tương tác với DeFI:

Cho vay vốn: Cho vay vốn tiền mã hoá của bạn để kiếm tiền lãi và phần thưởng mỗi phút, chứ không phải mỗi tháng một lần

Nhận khoản vay: Vay tiền ngay ngay tức thì mà không phải điền vào bất kỳ thủ tục sách vở nào, trong cả “các khoản vay nhanh” cực kỳ ngắn hạn mà các tổ chức tài chính không được chấp nhận.

Thanh toán giao dịch: Thực hiện các thanh toán ngang hàng khi đối chiếu với một số tiền mã hoá nhất định mà không cần bất kỳ môi giới nào.

Tiết kiệm chi phí cho tương lai: Giống như hình thức tiết kiệm chi phí tại nhà băng, bạn khóa token của mình lại và nhận được lãi vay tốt hơn ở các nhà băng

Mua các sản phẩm phái sinh: Đặt cược ngắn hạn hoặc dài hạn một số tài sản nhất định. Hãy coi đây là phiên bản tiền mã hoá của quyền chọn cổ phiếu hoặc hợp đồng tương lai.

Những thử thách mà các dự án DeFi phải đối mặt là gì?

Nhiều vấn đề và rủi ro mà dự án DeFi phải đối mặt có liên quan đến công nghệ blockchain. Vì hơn 90% dự án DeFi dựa trên blockchain Ethereum, tất cả chúng ta sẽ coi như những thử thách khi đối chiếu với Ethereum đây chính là thử thách của DeFi:

1. Sự không ổn định

Nếu blockchain lưu trữ dự án DeFi không ổn định, thì dự án sẽ thừa hưởng sự không ổn định này. Blockchain Ethereum vẫn đang trải qua nhiều thay đổi, ví dụ như xẩy ra những lỗi khi chuyển từ mạng lưới hệ thống PoW sang mạng lưới hệ thống Eth 2.0 PoS mới có thể tạo ra rủi ro cho những dự án DeFi.

2. Khả năng mở rộng

Một vấn đề lớn khác với những dự án DeFi là khả năng mở rộng của blockchain sever (host blockchain)

Hai vấn đề chính phát sinh từ vấn đề mở rộng:

• Thanh toán giao dịch mất nhiều thời kì để được xác nhận
• Thanh toán giao dịch cực kỳ đắt đỏ vào thời khắc ùn tắc

Ethereum hoạt động hết công suất, có thể xử lý khoảng tầm 13 thanh toán mỗi giây. Trong lúc đó, các đối tác tập trung có thể xử lý hàng nghìn thanh toán.

3. Các vấn đề của Smart Contract

Xem Thêm : Doanh thu tài chính là gì? (cập nhật 2023)

Lỗ hổng Smart Contract là nguyên nhân chính gây ra nhiều vấn đề cho những dự án DeFi. Nếu xẩy ra một sơ sót nhỏ trong đoạn code của Smart Contract, có thể dẫn đến việc mất tiền.

Vậy Smart Contract là gì? Video tiếp sau đây sẽ trả lời thắc mắc của bạn.

4. Tính thanh khoản thấp

Tính thanh khoản có thể được xem là một trong những yếu tố quan trọng nhất khi đối chiếu với các dự án dựa trên token DeFi và các giao thức blockchain. Tổng kinh phí bị khóa trong DeFi là hơn 12,5 tỷ đô vào tháng 10 năm 2020. Đây là một sự sụt giảm lớn khi so sánh với những mạng lưới hệ thống tài chính truyền thống.

5. Thế chấp ngân hàng quá mức cho phép

Việc kinh doanh giải ngân cho vay tiền mã hoá là một trong những loại dịch vụ quyến rũ ở DeFi. Nhưng doanh nghiệp này gặp phải tình trạng thế chấp vay vốn quá mức cho phép. Nó xẩy ra khi giá trị của tài sản đặt cọc (của người đi vay) cao hơn nữa nhiều so với số tiền vay.

6. Khả năng tương tác thấp

Có nhiều loại blockchain khác nhau như Bitcoin, Ethereum, Binance Smart Chain. Mỗi loại đều sở hữu cộng đồng và hệ sinh thái xanh DeFi riêng. Khả năng tương tác được chấp nhận các nền tảng, phương tiện, DApp và hợp đồng thông minh DeFi trên các blockchain khác nhau tương tác với nhau. Tuy nhiên, nhiều dự án đã trở nên sập trước lúc điều này trở thành đơn giản hơn.

7. Vấn đề về bảo hiểm

Bảo hiểm bảo vệ nhà góp vốn đầu tư trong trường hợp xẩy ra hack hoặc các hoạt động sinh hoạt gian lận khác. Bảo hiểm đóng vai trò rất quan trọng khi đối chiếu với tài chính tập trung trong lúc nó lại rất hiếm ở DeFi.

8. Tập trung hóa

Tạo ra nền tài chính phi tập trung là mục tiêu chính của việc tạo ra bitcoin và blockchain. Nhưng thỉnh thoảng tài chính phi tập trung không được phi tập trung như mong muốn. Lợi ích của phi tập trung là giảm đáng kể khả năng lường đảo

“Sushiswap” là một dự án DeFi. Founder ẩn danh của Sushiswap đã rug pull(tức là rút tương trợ một cách bất thần) dự án chuyển tất cả tokens Sushi của mình sang ETH vào 05/09/2020. Giá của token SUSHI đã tiếp tục tăng lên 10 đô sau khoản thời gian tách khỏi giao thức Uniswap và giảm xuống còn 0,6 đô (tại thời khắc viết bài) sau khoản thời gian founder chuyển đổi tokens của mình. Đây là ví dụ về kiểu cách xẩy ra lỗi trong DeFi.

9. Trách nhiệm của bạn

Giả sử không có rủi ro và sự cố, thì DeFi vẫn không chịu trách nhiệm về những sai trái của bạn. DeFi chuyển trách nhiệm từ người trung gian sang người dùng. Nếu như bạn mất tiền do nhầm lẫn thì sẽ không còn có ai chịu trách nhiệm.

Do đó, việc tạo ra một số phương tiện để ngăn lỗi của con người là rất cấp thiết trong không gian DeFi. Sự tự do đi kèm với trách nhiệm, nhiều người dùng lạ lẫm với việc cẩn thận như vậy này. Điều đó có thể dẫn đến việc họ bị mất tiền hoặc bị lường đảo.

DeFi khá mới và vẫn đang rất được thử nghiệm. Nó tồn tại một số vấn đề và sự cố, nhất là về bảo mật thông tin. Các developer và fans của tài chính phi tập trung hy vọng những vấn đề này sẽ sở hữu được thể được giải quyết và xử lý trong tương lai gần.

Lời kết:

DeFi vẫn đang trong thời đoạn đầu của chu trình phát triển. Với những tính năng vượt trội của chúng so với tài chính truyền thống. Chắc hẳn thị trường này trong tương lai sẽ còn cho ra đời nhiều sản phẩm mới hơn để đáp ứng nhu cầu đa dạng của người dùng.