Cho dù bạn đang tìm việc hoặc đang thao tác làm việc trong nghành nghề dịch vụ tài chính, điều quan trọng là phải hiểu tài sản ròng rã – net asset là gì.

Bạn Đang Xem: Net asset là gì? Tầm quan trọng và công thức tính

Tài sản ròng rã là một phép tính hữu ích trong nhiều loại tính toán và văn bản báo cáo. Trong nội dung bài viết này, tất cả chúng ta sẽ thảo luận về tài sản ròng rã, vì sao chúng lại quan trọng, cách chúng được tính toán và các ví dụ tham khảo.

Net asset là gì?

Net asset hay tài sản ròng rã của một doanh nghiệp đại diện thay mặt cho tổng vốn của nó và được tính bằng phương pháp lấy tổng tài sản trừ đi các số tiền nợ phải trả.

Số lượng này thỉnh thoảng được gọi là giá trị tài sản ròng rã. Tuy nhiên, trên thị trường đầu tư và chứng khoán, chúng thường được sử dụng để xác định giá trị của đa số cổ phiếu riêng lẻ của đa số quỹ tương hỗ và quỹ hoán đổi.

Trong doanh nghiệp tư nhân, vốn chủ sở hữu giống như giá trị tài sản ròng rã. Khi đối chiếu với các tập đoàn, nó luôn luôn là vốn chủ sở hữu cổ phiếu. Khi đối chiếu với member, nó được gọi là giá trị ròng rã.

Bất kỳ thực thể nào có tài sản và nợ phải trả đều phải sở hữu thể tính toán tài sản ròng rã. Đó là một phép tính hữu ích cho hồ hết các tổ chức vì nó cung cấp một toàn cảnh quan trọng về sức khỏe tài chính tổng thể của một doanh nghiệp.

Tài sản ròng rã càng cao thì tình hình tài chính của doanh nghiệp càng tốt. Mặc dù tài sản ròng rã có thể được đề cập đến theo nhiều cách thức và toàn cảnh tùy thuộc vào ngành và cách nó được sử dụng, nó vẫn là giá trị cơ bản của tài sản so với một thực thể sau khoản thời gian cân nhắc các số tiền nợ.

Tầm quan trọng của tài sản ròng rã – net asset là gì?

Tài sản ròng rã rất quan trọng vì chúng thể hiện sự khác biệt giữa những gì một doanh nghiệp sở hữu và các số tiền nợ của doanh nghiệp đó. Các doanh nghiệp có tài sản ròng rã dương có thể có tình hình tài chính khỏe mạnh. Trái lại, nếu tài sản ròng rã của một doanh nghiệp tại mức âm thì gần như kiên cố họ đang gặp vấn đề về tài chính.

Một doanh nghiệp có nhiều nợ và cũng có thể có nhiều tài sản, có thể bán tài sản để giải tỏa toàn bộ hoặc một phần gánh nặng nợ của họ. Giám đốc tài chính có thể quyết định dành nguồn lực để thương thảo nợ, giảm lãi suất vay và hơn thế nữa để làm cho nợ của doanh nghiệp dễ quản lý hơn.

Cuối cùng, tài sản ròng rã âm có thể cho doanh nghiệp biết liệu doanh nghiệp có nên lập kế hoạch vỡ nợ hay là không. Đây sẽ là tình huống xấu nhất nếu các giải pháp khác ở trên không hiệu quả.

Công thức tính tài sản ròng rã – net asset

Xem Thêm : Mm/Yy trên thẻ ngân hàng là gì? Có tác dụng để làm gì?

Từ cách hiểu net asset là gì, tất cả chúng ta có thể suy ra phương pháp tính tài sản ròng rã net asset như sau:

Tài sản ròng rã = tổng tài sản – tổng nợ

Ví dụ: Nếu một doanh nghiệp có tổng tài sản là 11 tỷ đồng và nợ phải trả là 6 tỷ đồng trên bảng cân đối kế toán, tài sản ròng rã sẽ là 11 tỷ – 6 tỷ = 5 tỷ đồng.

Trong những lúc thực hiện tính toán tài sản ròng rã, hãy cân nhắc rằng bảng cân đối kế toán có xu hướng liệt kê giá trị sổ sách hơn giá trị thị trường hợp lý, do đó, tổng vốn tài sản ròng rã có thể không bằng nhau khi quy đổi thành tiền mặt.

Sự khác nhau giữa giá trị trường và giá trị tài sản ròng rã là gì?

Giá trị tài sản ròng rã của doanh nghiệp là một khái niệm đơn giản để hiểu. Nếu khách hàng cộng tổng vốn tài sản của doanh nghiệp và chia nó cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành, các bạn sẽ nhận giá cực rẻ trị tài sản ròng rã của doanh nghiệp trên mỗi cổ phiếu.

Trong một số trường hợp hiếm hoi, có thể khó xác định giá trị nhất thiết cho một tài sản cụ thể mà doanh nghiệp nắm giữ, nhưng nhìn chung, việc xác định NAV của doanh nghiệp là một bài tập nhỏ mà các nhà giao dịch thanh toán chuyên nghiệp thực hiện liên tục trong suốt ngày giao dịch thanh toán.

Trái lại, giá trị thị trường được xác định bởi các nhà giao dịch thanh toán trên thị trường tài chính. Thông thường, những người dân tham gia thị trường lấy tín hiệu của họ từ giá trị thực tế của tài sản của doanh nghiệp, vì vậy các bạn sẽ không tìm thấy sự chênh lệch lớn giữa NAV và giá trị thị trường.

Hơn nữa, với việc hồ hết các quỹ ETF được chấp nhận các nhà góp vốn đầu tư tổ chức mua hoặc bán các khối lớn cổ phiếu ETF bằng hoặc gần giá trị tài sản ròng rã, sẽ sở hữu được rất nhiều thời cơ cho chênh lệch giá nếu giá trị thị trường chênh lệch quá xa so với NAV.

Giá trị tài sản ròng rã trên mỗi cổ phiếu là gì?

Giá trị tài sản ròng rã trên mỗi cổ phiếu (Net asset value per share – NAVPS) là một số liệu được sử dụng để nhận định và đánh giá giá trị của quỹ tín thác góp vốn đầu tư bất động sản (REIT) và nó đã cho chúng ta biết giá trị của một cổ phiếu của quỹ tương hỗ hoặc quỹ trao đổi. NAVPS thu được bằng phương pháp chia giá trị tài sản ròng rã của quỹ tương hỗ cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành.

“NAV – Net asset value thường được sử dụng để xác định giá trị của đa số cổ phiếu riêng lẻ của quỹ tương hỗ và quỹ hoán đổi, hoặc ETF.”

Phương pháp tính giá trị tài sản ròng rã trên mỗi cổ phiếu

Người quản lý quỹ tương hỗ được yêu cầu tính giá trị tài sản ròng rã trên mỗi cổ phiếu trong mỗi kỳ kế toán. Họ phải cung cấp thông tin quan trọng như giá trị tài sản và nợ phải trả của quỹ tương hỗ, cũng như ngân sách phát sinh của quỹ. Các bước để tính NAVPS như sau:

Bước 1: Tính tổng vốn của tài sản và mức lãi hoặc lỗ, tùy thuộc vào tỷ giá hối đoái phổ thông và giá trị thị trường.

Xem Thêm : SOCKET AM4 LÀ GÌ

Bước 2: Tính tổng vốn nợ phải trả của quỹ (ngắn hạn và dài hạn), cũng như lãi và ngân sách so với các số tiền nợ của quỹ.

Bước 3: Tìm ngân sách trích lập quỹ và ghi sổ kế toán trong kỳ kế toán (để phân bổ ngân sách cho những kỳ giá trị tài sản ròng rã khác nhau). Các ngân sách có thể gồm có ngân sách truy thuế kiểm toán, phí quản trị viên, thuế và các ngân sách hoạt động khác.

Bước 4: Tính giá trị tài sản ròng rã trên mỗi cổ phiếu. Công thức tính NAVPS được đưa ra như sau:

NAVPS = NAV/Số lượng cổ phiếu đã phát hành

Ví dụ thực tế về NAVPS

Tổ chức A là một quỹ tương hỗ với năm triệu cổ phiếu đang lưu hành và các khoản góp vốn đầu tư trị giá 100 triệu đô la. Tài sản của doanh nghiệp gồm có 10 triệu đô la tiền mặt, 1,5 triệu đô la các khoản phải thu và 500.000 đô la thu nhập dự thu.

Ngoài ra A còn tồn tại 30 triệu đô nợ ngắn hạn và 10 triệu đô nợ dài hạn. Có một,5 triệu đô la được tích lũy từ tiền lương của viên chức. Sử dụng thông tin đã cho, tất cả chúng ta có thể tính NAVPS như sau:

Bước 1: Tài sản ròng rã = 100.000.000 + 10.000.000 + 1.500.000 + 500.000 = 112.000.000 đô la

Bước 2: Nợ phải trả = 30.000.000 + 10.000.000 + 1.500.000 = 41.500.000 đô la

Bước 3: NAVPS = (112.000.000 – 41.500.000) / 5.000.000 = 70.500.000 / 5.000.000 = 14,10 đô la

Giá trị tài sản ròng rã của quỹ tương hỗ thay đổi hàng ngày, bởi vì giá trị tài sản và nợ phải trả thay đổi hàng ngày. Số lượng cổ phiếu đang lưu hành cũng thay đổi liên tục, lúc các nhà góp vốn đầu tư thâu tóm về cổ phiếu của họ và các nhà góp vốn đầu tư mới sắm cổ phiếu mới.

Điều đó có tức thị NAVPS của tài sản ròng rã của quỹ có thể là 14,10 đô la ngày hôm nay và chuyển sang 12 đô la hoặc 16 đô la vào trong ngày hôm sau.

Hi vọng với những san sẻ trên về net asset là gì cùng các vấn đề liên quan, các bạn sẽ đã chiếm thông tin hữu ích trước lúc lao vào thế giới góp vốn đầu tư.

Huỳnh Trâm