​Thuật ngữ margin trong kinh doanh chứng khoán hay còn gọi là đòn kích bẩy tài chính, là hình thức nhà góp vốn đầu tư vay tiền từ đơn vị kinh doanh chứng khoán để sở hữu kinh doanh chứng khoán trên sàn thanh toán giao dịch. Với dịch vụ margin của những đơn vị kinh doanh chứng khoán, nhà góp vốn đầu tư có thể mua được nhiều cổ phiếu hơn so với việc chỉ sử dụng từ nguồn vốn tự có. Điều này giúp tăng thời cơ nhân gấp nhiều lần lợi nhuận từ góp vốn đầu tư. Nội dung bài viết hôm nay tất cả chúng ta sẽ cùng tìm hiểu chi tiết cụ thể hơn margin trong kinh doanh chứng khoán là gì, phương pháp tính ngân sách, quy định và cách sử dụng Margin. Chưa dừng lại ở đó Take Profit sẽ hướng dẫn kinh nghiệm sử dụng margin kinh doanh chứng khoán hiệu quả dành cho những nhà góp vốn đầu tư. Hy vọng những tri thức này sẽ hữu ích cho những nhà góp vốn đầu tư trong việc thanh toán giao dịch kinh doanh chứng khoán sinh lời tốt và thắng lợi nhất.

Bạn Đang Xem: Margin chứng khoán là gì? Sử dụng margin trong chứng khoán hiệu quả

Margin trong kinh doanh chứng khoán là gì

Để hiểu sử dụng Margin trong góp vốn đầu tư kinh doanh chứng khoán một cách hiệu quả thì trước tiên bạn phải nắm rõ khái niệm cũng như những quy định về margin trong thanh toán giao dịch kinh doanh chứng khoán. Chưa dừng lại ở đó, sử dịch vụ margin kinh doanh chứng khoán là gì và những nội dung xoay quanh cũng được đề cập đến trong nội dung này để các nhà góp vốn đầu tư nắm rõ.

Khi đã có kinh nghiệm vững trong góp vốn đầu tư kinh doanh chứng khoán, các nhà góp vốn đầu tư sẽ sở hữu xu hướng tìm kiếm những phương pháp để tăng cường thêm lợi nhuận. Trong số đó việc dùng margin hay còn gọi là sử dụng đòn kích bẩy tài đó là một phương pháp tối ưu.

Thuật ngữ margin trong góp vốn đầu tư kinh doanh chứng khoán hay còn được gọi là thanh toán giao dịch ký quỹ hay đòn kích bẩy tài chính, là hình thức mà nhà góp vốn đầu tư có thể vay tiền từ đơn vị kinh doanh chứng khoán để sở hữu được nhiều cổ phiếu hơn. Nhà góp vốn đầu tư có thể sử dụng chính những cổ phiếu mua thêm từ việc vay margin để đảm bảo cho khoản vay của mình.

Hiểu theo một cách đơn giản, dùng margin trong thanh toán giao dịch kinh doanh chứng khoán tương tự như một thanh toán giao dịch cho vay vốn cầm đồ. Trong số đó:

• Đơn vị kinh doanh chứng khoán cho bạn vay một số tiền để sở hữu thêm cổ phiếu.

• Tài sản cầm đồ là giá trị của số cổ phiếu đang sẵn có trong danh mục của nhà góp vốn đầu tư.

​=> Tham gia ngay: Khóa học phân tích kỹ thuật kinh doanh chứng khoán Trading Mastery

Quy định về margin kinh doanh chứng khoán

Địa thế căn cứ theo Nghị định 86 năm 2016, Cơ quan chỉ đạo của chính phủ quy định về việc vay margin trong kinh doanh chứng khoán như sau:

• Để được quyền cho vay vốn margin kinh doanh chứng khoán thì đơn vị kinh doanh chứng khoán phải đáp ứng đủ các xét tuyển sau đây:

• Có nghiệp vụ môi giới kinh doanh chứng khoán song song chủ sở hữu đơn vị đồng ý thực hiện thanh toán giao dịch ký quỹ.

• Đơn vị không thuộc diện kiểm soát, cảnh báo, giải thể,…

• Không có lỗ luỹ kế to ra thêm hoặc bằng 50% tổng vốn điều lệ, tính theo văn bản báo cáo bán niêm hoặc văn bản báo cáo của năm sớm nhất đã qua truy thuế kiểm toán (theo sửa đổi của Nghị định 151 năm 2018.

• Tỷ lệ nợ của đơn vị không to ra thêm 3 lần vốn chủ sở hữu song song vốn chủ sở hữu không thấp hơn vốn pháp định của đơn vị sau lúc đã trích lập đầy đủ các khoản tiền dự phòng.

• Tỷ lệ vốn khả dụng của tập đoàn hơn hoặc bằng 180% trong suốt 12 tháng liên tục kể từ thời điểm đơn vị đăng ký xin cấp margin.

• Đơn vị có khối hệ thống thanh toán giao dịch cụ thể và quy trình quản trị rủi ro đáp ứng theo như đúng quy định.

Địa thế căn cứ theo Nghị định 151 năm 2018:

• Bỏ quy định “Đơn vị có lỗ luỹ kế dưới 50% vốn điều lệ vẫn không thể cho vay vốn ký quỹ”

• Bỏ quy định “Tỷ lệ nợ cao gấp 3 lần vốn chủ sở hữu và vốn chủ sở hữu không thấp hơn vốn pháp định sau lúc chính lập dự phòng”.

Thương Mại Dịch Vụ margin kinh doanh chứng khoán là gì?

Thương Mại Dịch Vụ margin trong kinh doanh chứng khoán là gì? Thì đây là hoạt động khi Đơn vị kinh doanh chứng khoán cấp hạn mức tín dụng thanh toán được chấp nhận nhà góp vốn đầu tư vay để sở hữu cổ phiếu.

Cổ phiếu nào được vay margin

Xem Thêm : Kahoot là gì? Cách sử dụng Kahoot hiệu quả nhất

Chỉ những cổ phiếu được đơn vị kinh doanh chứng khoán đồng ý cho vay vốn thì mới có thể được phép thanh toán giao dịch ký quỹ. Mỗi đơn vị kinh doanh chứng khoán thông thường sẽ sở hữu riêng 1 list thống kê những cổ phiếu được sử dụng margin trong kinh doanh chứng khoán.

Bạn cũng có thể vay margin bao nhiêu tiền?

Số tiền vay margin kinh doanh chứng khoán sẽ phụ thuộc bởi 3 yếu tố sau đây:

• Cổ phiếu bạn đang nắm giữ là cổ phiếu gì? Chất lượng sản phẩm cổ phiếu của bạn càng cao thì số tiền đơn vị kinh doanh chứng khoán cho bạn vay sẽ càng nhiều.

• Thời khắc của thị trường: Tuỳ từng thời đoạn của thị trường có tích cực hay là không, số tiền vay margin cũng được kiểm soát và điều chỉnh thấp hơn hay nhiều hơn.

• Tỷ lệ ký quỹ từng đơn vị kinh doanh chứng khoán yêu cầu: Đó cũng là một yếu tố tác động đến số tiền vay margin.

Phương pháp tính phí margin kinh doanh chứng khoán

Tỷ lệ margin được xác định bởi công thức:

Tỷ lệ ký quỹ margin ngày nay = Giá trị tài sản ròng rã / Giá trị danh mục góp vốn đầu tư

Giá trị tài sản ròng rã là giá trị của lượng cổ phiếu mà nhà góp vốn đầu tư mua sau lúc đã trừ số nợ margin (gồm có cả gốc lẫn lãi) và được xác định dựa theo giá thị trường ở thời khắc ngày nay.

Giá trị danh mục góp vốn đầu tư là giá trị của lượng cổ phiếu mà nhà góp vốn đầu tư mua bằng số tiền có sẵn và số tiền vay margin (bảo gồm cả gốc lẫn lãi).

Giá của cổ phiếu mỗi ngày đều biến động, kéo theo sự biến động của giá trị danh mục góp vốn đầu tư và giá trị tài sản ròng rã. Ngoài phần nợ gốc vay margin kinh doanh chứng khoán, nhà góp vốn đầu tư sẽ phải trả khoản lãi vay margin mỗi ngày, tương ứng với mức lãi suất vay margin kinh doanh chứng khoán dao động 12-14% /năm.

Tỷ lệ ký quỹ margin càng nhỏ thì rủi ro càng lớn. Khi tỷ lệ ký quỹ margin dưới 50% đồng nghĩa với việc giá trị tài sản ròng rã của bạn đang thấp hơn số nợ margin bạn phải trả cho đơn vị kinh doanh chứng khoán.

Lãi suất vay margin kinh doanh chứng khoán là bao nhiêu?

Tùy từng thời khắc khác nhau tại mỗi đơn vị kinh doanh chứng khoán khác nhau sẽ quy định lãi suất vay margin kinh doanh chứng khoán riêng.

Lãi suất vay margin kinh doanh chứng khoán thông thường được tính theo ngày. Bạn hoàn toàn có thể thương lượng với đơn vị kinh doanh chứng khoán để được thừa hưởng 1 mức lãi suất vay margin kinh doanh chứng khoán ưu đãi hơn so với mức lãi suất vay margin kinh doanh chứng khoán mặc định.

Hiện nay, lãi suất vay margin kinh doanh chứng khoán tại những đơn vị kinh doanh chứng khoán dao động trong khoảng tầm 11-14%.

Có nên vay margin kinh doanh chứng khoán?

Như vậy bạn đã rõ margin trong kinh doanh chứng khoán là gì? Tuy nhiên nhiều nhà góp vốn đầu tư thành viên sẽ phân vân có nên sử dụng Margin hay là không. Trước lúc quyết định xem có nên vay margin hay là không thì nhà góp vốn đầu tư cần nắm được những ưu điểm cũng như nhược điểm của hình thức góp vốn đầu tư này. Và quan trọng nhất so với những nhà góp vốn đầu tư mới nếu sử dụng Margin đó là việc nắm rõ được tri thức kinh doanh chứng khoán cơ bản, cũng như tích lũy kinh nghiệm góp vốn đầu tư.

Ưu điểm và nhược điểm của margin kinh doanh chứng khoán

– Ưu điểm của vay Margin

• Lợi thế trước tiên phải nói về đó là nhà góp vốn đầu tư có thể tận dụng được nguồn vốn. Chỉ có một số vốn nhỏ thì khách hàng cũng sẽ có thể mở được những thanh toán giao dịch góp vốn đầu tư lớn. Nhất là khi thời cơ tới mà nhà góp vốn đầu tư còn chưa kịp chuyển thêm vốn vào tài khoản để sở hữu thì vẫn có thể thực hiện được những thanh toán giao dịch lớn mà không đánh mất thời cơ.

• Dụng cụ vay margin tạo ra thời cơ để tăng tỷ suất lợi nhuận trong trường hợp thị giá của kinh doanh chứng khoán tăng trưởng cao hơn nữa so với mức lãi suất vay vay margin mà nhà góp vốn đầu tư phải trả cho đơn vị kinh doanh chứng khoán. Do đó việc sử dụng margin là phương pháp giúp tối ưu hiệu suất trong góp vốn đầu tư kinh doanh chứng khoán.

– Nhược điểm nếu sử dụng Margin

• Thực tế đã có nhiều nhà góp vốn đầu tư mặc dù có kinh nghiệm vẫn phải trả giá vì quá tự tín trong việc thanh toán giao dịch full margin trong kinh doanh chứng khoán. Bạn không nên nghĩ rằng tôi chỉ thử một tẹo thôi, hãy học cách kiểm soát rủi ro cũng như làm chủ cảm xúc trước lúc khai mạc sử dụng margin kinh doanh chứng khoán.

• Chưa dừng lại ở đó, khi đăng ký dịch vụ margin của những đơn vị kinh doanh chứng khoán, các bạn sẽ cần đảm bảo một mức ký quỹ tối thiểu theo quy định của đơn vị kinh doanh chứng khoán. Việc đó dẫn đến bạn luôn phải đối mặt với sức ép phải bổ sung ký quỹ khi cổ phiếu giảm giá. Thời kì đến hạn của mỗi khoản vay chỉ có 3 tháng nên sẽ là một sai trái lớn nếu như khách hàng dùng margin trong kinh doanh chứng khoán dài hạn.

• Xem Thêm : Hàng khay là gì? Có phải là ma túy? Tất tần tật về hàng khay phá ke

  Ngoài ra, việc thay đổi chính sách margin cũng tồn tại những rủi ro nhà góp vốn đầu tư nên biết để lưu ý. Nhà góp vốn đầu tư chơi margin kinh doanh chứng khoán phải tuân thủ theo quy định của đơn vị kinh doanh chứng khoán về chính sách margin so với mỗi mã cổ phiếu. Bạn cũng có thể bị đơn vị kinh doanh chứng khoán call margin bất kì khi nào nếu chính sách margin bị thay đổi, khi đó các bạn sẽ phải nộp tiền hoặc bán cổ phiếu của mình để duy trì tỷ lệ ký quỹ mới.

​Việc sử dụng margin kinh doanh chứng khoán đúng là có thể cho bạn thời cơ đạt tới lợi nhuận vượt trội, tuy nhiên nếu như khách hàng là nhà góp vốn đầu tư mới tham gia thị trường, hãy dành thời kì để tích lũy kinh nghiệm góp vốn đầu tư với số vốn tự có trước. Sau khoảng tầm 2-3 năm góp vốn đầu tư, khi đã đảm bảo được 2 yếu tố là: danh mục có lãi và mức lãi cao hơn nữa so với mức độ tăng chung của thị trường thì lúc này nhà góp vốn đầu tư mới nên đánh margin kinh doanh chứng khoán.

Hướng dẫn chơi margin kinh doanh chứng khoán

Việc góp vốn đầu tư kinh doanh chứng khoán sử dụng margin sẽ hiệu quả và an toàn hơn lúc các nhà góp vốn đầu tư nắm rõ được những kinh nghiệm để vay margin hiệu quả cũng như quy trình cụ thể để sử dụng margin. Cùng tìm hiểu các nội dung hữu ích đó ngay sau đây!

Khi nào nên sử dụng margin kinh doanh chứng khoán?

Tại đây là các trường hợp mà nhà góp vốn đầu tư nên vay margin kinh doanh chứng khoán:

• Bạn là nhà góp vốn đầu tư nhiều năm kinh nghiệm.

• Khi thị trường có xu hướng tăng trưởng rõ ràng, tránh sử dụng margin khi thị trường ở thời đoạn lình xình không rõ rành.

• Khi thanh toán giao dịch ngắn hạn, không nên đánh margin kinh doanh chứng khoán trong những thanh toán giao dịch lâu dài.

• Sử dụng margin cho những cổ phiếu có tính thanh khoản cao như cổ phiếu Bluechip hoặc cổ phiếu cơ bản.

Cách mua kinh doanh chứng khoán bằng margin hiệu quả

Ngoài việc biết Margin trong kinh doanh chứng khoán là gì và cách sử dụng thì nhà góp vốn đầu tư cũng cần được có kinh nghiệm đánh Margin để mang đến hiệu quả tốt nhất. Đó là lúc tỷ lệ lợi nhuận trên vốn góp vốn đầu tư của nhà góp vốn đầu tư to ra thêm mức 14% lãi suất vay margin kinh doanh chứng khoán.

Tại đây là 4 yếu tố quan trọng quyết định mức độ hiệu quả khi sử dụng margin cho những nhà góp vốn đầu tư tham khảo và ứng dụng:

• Lựa chọn cổ phiếu

Nhà góp vốn đầu tư nên đưa tiêu chí có tính thanh khoản cao lên hàng đầu khi lựa chọn cổ phiếu để đánh margin. Các cổ phiếu đang tăng giá hoặc những mã cổ phiếu Bluechips dẫn dắt thị trường cũng là những lựa chọn phù hợp để đánh margin.

Ngoài ra, trước lúc góp vốn đầu tư nhà góp vốn đầu tư cần tìm hiểu kỹ về doanh nghiệp cũng như mức độ tăng trưởng của nhóm ngành đó để lựa chọn được cổ phiếu tốt tránh rủi ro.

• Lựa chọn thời khắc

Yếu tố cấp thiết thứ hai để góp vốn đầu tư margin thành công đó là lựa chọn thời khắc tiện lợi của thị trường. Riêng so với thanh toán giao dịch ký quỹ, các nhà góp vốn đầu tư nên chơi margin ngay thời khắc đầu sóng, khi mà tín hiệu tăng trưởng của thị trường đã rõ ràng và sau đó khi thị trường đi vào chu kỳ luân hồi cuối thì lúc này mới giảm margin. Để lựa chọn điểm mua phù hợp thì nhà góp vốn đầu tư nên sử dụng phương pháp phân tích kỹ thuật để xác định xác thực.

• Chiến lược quản lý rủi ro

Để tránh các rủi ro có thể xẩy ra, nhà góp vốn đầu tư cần xây dựng bộ quy tắc cho mình. Với quy tắc đó, nhà góp vốn đầu tư sẽ luôn sử dụng margin trong mức độ an toàn, với cơ cấu tổ chức danh mục góp vốn đầu tư hợp lý và hạn chế được tác động bởi tâm lý đám đông khi thanh toán giao dịch.

• Tích lũy tri thức về góp vốn đầu tư

Để nâng cao lợi nhuận bằng phương pháp sử dụng hiệu quả phương tiện margin là một việc mà không phải nhà góp vốn đầu tư nào thì cũng làm tốt. Ngay cả những nhà góp vốn đầu tư đã có nhiều năm kinh nghiệm trên thị trường cũng cần được cân nhắc kỹ lưỡng trước lúc quyết định góp vốn đầu tư margin. Do đó việc tích lũy thêm tri thức về góp vốn đầu tư là vô cùng cấp thiết và quan trọng. Với những tri thức về doanh nghiệp, về thị trường, phương pháp xây dựng chiến thuật góp vốn đầu tư hiệu quả sẽ giúp các nhà góp vốn đầu tư nâng cao tỷ lệ thắng lợi trong thanh toán giao dịch góp vốn đầu tư.

​Dùng margin trong kinh doanh chứng khoán có thể giúp nhà góp vốn đầu tư có thời cơ tăng gấp nhiều lần lợi nhuận nhưng cũng sẽ có thể khiến nhà góp vốn đầu tư bị rủi ro. Nhà góp vốn đầu tư theo phía góp vốn đầu tư giá trị như Warren Buffett đã và đang nhiều lần cảnh báo về mức độ mạo hiểm của việc dùng margin trong kinh doanh chứng khoán. Trên đây là tổng hợp những tri thức cấp thiết về margin trong kinh doanh chứng khoán là gì, phương pháp tính và cách mua margin kinh doanh chứng khoán sao cho hiệu quả. Take Profit chúc các nhà góp vốn đầu tư có những quyết định góp vốn đầu tư đúng đắn và thành công!

​=> Tham gia ngay Khóa học phân tích kỹ thuật kinh doanh chứng khoán Trading Mastery – Trở thành nhà thanh toán giao dịch chuyên nghiệp