DeFi – mô hình tài chính phi tập trung là một trong những mô hình rất tiềm năng mang lại nhiều lợi nhuận cho nhà góp vốn đầu tư. Tuy nhiên, ở Việt Nam, vẫn đang có ít nhà góp vốn đầu tư làm rõ DeFi là gì; cũng như tầm quan trọng và ứng dụng nổi trội của mô hình tài chính này. Vậy DeFi là gì? Những lợi ích và rủi ro mà mô hình tài chính này còn có thể mang đến nhà góp vốn đầu tư là gì? Tìm hiểu ngay cùng với DNSE thôi nào!

Bạn Đang Xem: Mục lục

DeFi là gì?

DeFi (viết tắt của Decentralized Finance) là nền tảng tài chính phi tập trung mà trong đó các tổ chức, thị trường hoặc các phương tiện tài chính được quản lý phi tập trung. Hay nói cách khác, DeFi sẽ tận dụng Blockchain để tạo nên một nền tài chính mở; nơi mọi người đều sở hữu thể truy cập ở bất kỳ lúc nào và ở đâu mà không chịu sự chi phối của bất kỳ member hay tổ chức nào.

DeFi luôn đi kèm với “Non-Custodial” tức là không ủy thác. Vậy nên nó còn được gọi với tên khác là tài chính mở. DeFi có thể là gửi tiết kiệm ngân sách, giải ngân, đi vay, tính sổ hóa đơn,…

Thực chất và cách hoạt động của DeFi

Thực chất của DeFi

DeFi là ứng dụng thiết thực nhất của blockchain; vậy nên nó sở hữu những ưu điểm như sau:

• Phi tập trung: Không có sự tồn tại của tổ chức hay bất kì cơ quan chức năng nào. Người dùng sẽ sở hữu quyền kiểm soát tài sản và có thể tương tác với nhau qua các ứng dụng.
• Tính sáng tỏ: Các tác động của con người sẽ tiến hành hạn chế vì tất cả những hoạt động sẽ đều được ghi nhận và công khai.
• Không cần sự được cho phép và sự ủy thác: Mọi người dùng đều đồng đẳng với nhau; đặc biệt quan trọng quá trình đăng ký không cần thủ tục rườm rà.
• ví tiền thấp: Không có cơ quan hay tổ chức nào kiểm soát nên ngân sách phải trả cho bên thứ ba đều được cắt giảm đáng kể.

Cách DeFi hoạt động

Tại chỗ này là một số chiêu DeFi hành động:

• Giải ngân cho vay: Giải ngân cho vay tiền mã hóa để kiếm tiền lãi và phần thưởng mỗi phút.
• Nhận khoản vay: Vay tiền nhanh mà không phải làm thủ tục sách vở và giấy tờ nào; nhất là một số khoản vay nhanh cực kỳ ngắn hạn mà các tổ chức tài chính thông thường không được cho phép.
• Giao dịch thanh toán: Thực hiện các thanh toán ngang hàng khi đối chiếu với một số tiền mã hóa mà không cần đến môi giới
• Tiết kiệm ngân sách và chi phí cho tương lai: Bạn khóa token và nhận được lãi vay tốt hơn các nhà băng.
• Mua các sản phẩm phái sinh: Đặt cược ngắn hạn hoặc dài hạn một số tài sản nhất định là phiên bản tiền mã hoá của quyền chọn cổ phiếu hoặc hợp đồng tương lai.

Vì sao DeFi lại quan trọng trong thị trường tiền mã hóa?

DeFi đã và đang xuất hiện tiềm năng tạo ra thị trường tài chính tài liệu mở, tự do và công minh; đặc biệt quan trọng bất kỳ ai cũng sẽ có quyền truy cập. Các thanh toán thì hoàn toàn sáng tỏ và được xác minh bởi những người dân dùng khác trên mạng lưới.

Chưa dừng lại ở đó, tài liệu blockchain có khả năng chống mạo, an toàn và có thể dễ dàng kiểm tra. Người dùng có thể duy trì toàn quyền kiểm soát tài sản của mình thông qua các ứng dụng ngang hàng hoặc phi tập trung.

DeFi được sử dụng trong trường hợp nào?

Sau đây sẽ là một số phương thức phổ quát mà người dùng đang tương tác với DeFi:

• Vay và giải ngân: Các giao thức giải ngân mở giúp quá trình giải ngân trở thành rẻ và nhanh hơn và nhiều người dân có thể cùng sử dụng.
• Quản lý tài sản: Cung cấp các phương tiện giúp người dùng quản lý tài sản dễ dàng hơn bao giờ hết song song được cho phép bạn thiết lập cấu hình tài liệu ở chính sách riêng tư. Thậm chí là chúng ta cũng có thể tìm kiếm được tiền lãi và tiền thưởng.
• Các sàn thanh toán phi tập trung (DEX): Được cho phép bạn thanh toán tài sản kỹ thuật mà không cần một bên trung gian. Phí trên các sàn này sẽ thấp hơn và người dùng có toàn quyền kiểm soát tài sản của họ.
• Stablecoin: Một loại tiền mã hóa có mối liên hệ với tài sản nhằm giảm sự biến động, nó được kết nối chặt chẽ với không gian DeFi. Khi giá tiền mã hóa biến động các stablecoin giúp người dùng tránh khỏi việc thua lỗ trong các thời đoạn biến động ngày càng tăng.

Những rủi ro mà các dự án DeFi gặp phải là gì?

Không ổn định

Xem Thêm : Spreadsheet

Sự biến động là vấn đề không thể tránh khỏi khi góp vốn đầu tư ở mọi thị trường. Thị trường tiền mã hóa là một trong những thị trường dễ bị chi phối bởi tin tức. Vậy nên nhà góp vốn đầu tư cần sẵn sàng chuẩn bị sẵn sàng trước mọi tình huống và đầy đủ thông tin trước lúc mở màn góp vốn đầu tư vào một trong những dự án bất kỳ.

Ngày nay các doanh nghiệp và các quỹ góp vốn đầu tư đã mua được cổ phiếu đáng kể trong hồ hết các loại tiền mã hóa. Đó có thể mở màn thể hiện sự ổn định nhờ ảnh hưởng tác động của rất nhiều tập đoàn này.

Khả năng mở rộng

Khả năng mở rộng của sever Blockchain cũng sẽ có rất nhiều vấn đề có thể xẩy ra. Ví dụ như: các thanh toán sẽ cần nhiều thời kì để được xác nhận; khi nhà góp vốn đầu tư thanh toán vào thời khắc ùn tắc sẽ phải chịu một mức phí cực kỳ đắt đỏ.

Các vấn đề liên quan đến Smart Contract

Smart Contract là một dạng lớp học phần mềm. Khóa học này thay mặt đại diện cho bên trung gian ví như nhà băng, các tổ chức tài chính,… Chưa dừng lại ở đó, nó còn hỗ trợ các doanh nghiệp ghi lại thỏa thuận hợp tác giữa các bên. Khi yêu cầu được đáp ứng, Smart Contact sẽ tiến hành tự động hóa kích hoạt.

Phần mềm do con người tạo ra nên đồng nghĩa với việc dễ dàng bị tiến công. Các hacker có thể tấn công minh các lỗ hổng do lập trình viên vô tình để lại. Tiếp đó chúng sẽ thay đổi các pháp luật quy định bên trong, ảnh hưởng tác động trực tiếp đến kết quả sản phẩm DeFi.

Tính thanh khoản không đảm bảo

Thanh khoản là thuật ngữ dùng để làm chỉ mức độ mua hoặc bán tài sản trên thị trường; nhằm mô tả mức độ chuyển thành tiền mặt nhanh chóng. Ngày nay có hai loại rủi ro: thanh khoản liên quan đến dòng tiền và thanh khoản liên quan đến thị trường. Riêng khi đối chiếu với các sản phẩm DeFi thì rủi ro thanh khoản thị trường là một điều rất đáng để lo ngại.

Rủi ro thanh khoản liên quan tới sự việc không kiên cố khi NĐT muốn thoát khoản góp vốn đầu tư của họ một cách kịp thời và mang lại hiệu quả rất tốt. Chưa dừng lại ở đó, sự phân mảng của nhóm thanh khoản dẫn đến một thị trường với tính thanh khoản thấp trong nhóm riêng lẻ. Từ đó trong các thanh toán đơn lẻ dễ dàng xẩy ra trình trạng trượt giá. Hoặc nếu nhà góp vốn đầu tư thích thanh toán thông qua các giao thức khác nhau thì phí thanh toán sẽ cao hơn nữa.

Thế chấp ngân hàng quá cao

Quá trình kinh doanh vay tiền mã hóa là quy mô dịch vụ rất quyến rũ với mô hình tài chính DeFi. Nhưng mức thế chấp ngân hàng quá cao đang là vấn đề của nhiều doanh nghiệp. Nó xẩy ra khi tài sản cọc có mức giá trị cao hơn nữa nhiều so với số tiền nhà góp vốn đầu tư muốn vay.

Bảo hiểm

Bảo hiểm là một trong những phần quan trọng và không thể thiếu trong mô hình tài chính tập trung CeFi; nhưng nó lại vô cùng hiếm ở DeFi. Trong những khi bảo hiểm sẽ bảo vệ nhà góp vốn đầu tư trong các trường hợp bị hack hoặc các hoạt động sinh hoạt gian lận. Vậy nên nếu khách hàng là một nhà góp vốn đầu tư thông thái hãy sử dụng bảo hiểm ngay hôm nay.

Khả năng tập trung

Xem Thêm : Tổng hợp bài viết

Một tổ chức tài chính thường tương trợ trung gian cho quá trình chuyển tiền. Vậy nên nếu có một vấn đề nào đó với thanh toán thì nhà góp vốn đầu tư nên liên hệ ngay với họ để được xử lý.

Nhưng thanh toán mã hóa là một ngoại lệ. Vì không có khả năng tập trung nên nó sẽ gây nên khó khăn trong việc xác thực. Đã có rất nhiều nhà góp vốn đầu tư mất tiền do chuyển nhầm hoặc thực hiện các thanh toán trên sàn không uy tín. Vậy nên chúng tôi khuyên bạn nên thanh toán thông qua các sàn thanh toán tiền kỹ thuật số có uy tín.

Đa phần các sàn thanh toán hiện nay đều đề cao quá trình chăm sóc khách hàng và tương trợ nhà góp vốn đầu tư trong mọi vấn đề. Tuy nhiên, khả năng tập trung kém nên việc xử lý vấn đề về tranh chấp pháp lý bằng không. Vậy nên nhà góp vốn đầu tư cần thực sự cẩn thận trong quá tình thanh toán để tránh mất tiền một cách vô lý.

Một vài ứng dụng của DeFi

Vay và giải ngân

Các nền tảng giải ngân và vay cung cấp cho tất cả những người dùng khoản vay mà không cần đến mất cứ trung gian nào; ví như BlockFi. Ngày nay blockchain EOS và Ethereum là những blockchain phổ quát trong việc triển khai các nền tảng vay cũng như giải ngân của DeFi. Một số nền tảng nổi tiếng ở mảng này phải nhắc đến như: Dharma và Compound.

Quản lý tài sản

Các phương tiện quản lý tài sản luôn đóng vai trò quan trọng như một người giám sát tài sản; nhưng không tham gia dịch vụ nào. Chúng cung cấp các ứng dụng ví và nhiều phương tiện khác giúp chủ sở hữu tiền điện tử quản lý tài sản của họ.

Khi thiết lập ví hoặc tìm hiểu các vấn đề trên thị trường, các nhà góp vốn đầu tư có thể gặp phải nhiều khó khăn. Đây đó là lúc phương tiện quản lý tài sản phát huy khả năng của mình.

Phái sinh

Các phương tiện phái sinh của DeFi rất linh hoạt, chúng có thể phát hành thành một hợp đồng phái sinh mã hóa và tự hiện hoàn toàn tự động hóa. Hình thức phái sinh được sử dụng để bảo vệ nhà góp vốn đầu tư khỏi biến động giá. Một số ứng dụng tiêu biểu như UMA, Synthetix.

Bảo hiểm với DeFi

Các giao thức bảo hiểm sẽ giúp cho tất cả những người dùng đã đạt những chính sách bảo hiểm dựa trên hợp đồng và sở hữu các tài sản số thông qua pooling funds nhằm xử lý các khiếu nại member. Một chiếc tên nổi tiếng phải nhắc đến Nexus Mutual – đây là bảo hiểm phi tập trung dựa trên Ethereum; được cho phép bất kì nhà góp vốn đầu tư lúc mua bảo hiểm hoặc đóng góp vốn để giúp xử lý các khiếu nại thông qua giao thức san sẻ rủi ro.

DeFi đang rất được quan tâm vì nó khắc phục rất tốt những gì mà CeFi chưa làm được. Hy vọng những tri thức hữu ích này sẽ giúp đỡ bạn làm rõ DeFi là gì và tìm được chiến lược góp vốn đầu tư phù hợp cho doanh nghiệp của mình.