Tóm tắt

Bạn Đang Xem: Đòn Bẩy Trong Giao Dịch Tiền Mã Hóa Là Gì?

Trong thanh toán tiền mã hóa, đòn kích bẩy đề cập đến việc sử dụng vốn vay để thực hiện thanh toán. Giao dịch thanh toán đòn kích bẩy có thể khuếch đại sức mua hoặc bán của bạn, được chấp nhận bạn thanh toán với số tiền to nhiều hơn. Vì vậy, ngay cả những lúc số vốn ban sơ của bạn nhỏ, bạn cũng có thể sử dụng nó làm tài sản thế chấp ngân hàng để thực hiện các thanh toán có đòn kích bẩy với số vốn cao hơn nữa. Mặc dù thanh toán đòn kích bẩy có thể nhân lên lợi nhuận tiềm năng của bạn, nhưng nó cũng mang lại rủi ro cao – nhất là trong thị trường tiền mã hóa đầy biến động. Hãy cẩn thận khi sử dụng đòn kích bẩy khi thanh toán tiền mã hóa. Nó có thể dẫn đến thua lỗ đáng kể nếu thị trường diễn biến trái lại với vị thế của bạn.

Giới thiệu

Giao dịch thanh toán đòn kích bẩy có thể hơi khó hiểu, nhất là so với người mới khai mạc. Nhưng trước lúc thử nghiệm với đòn kích bẩy, điều quan trọng là phải hiểu nó là gì và cách hoạt động của nó ra làm sao. Nội dung bài viết này sẽ khiến cho bạn tìm hiểu về thanh toán đòn kích bẩy trong thị trường tiền mã hóa, nhưng chúng vẫn hữu ích trong cả khi chúng ta thanh toán trong các thị trường truyền thống.

Đòn kích bẩy trong thanh toán tiền mã hóa là gì?

Đòn kích bẩy đề cập đến việc sử dụng vốn vay để thanh toán tiền mã hóa hoặc các tài sản tài chính khác. Nó khuếch đại sức mua hoặc bán để bạn cũng có thể thanh toán với nhiều vốn hơn những gì bạn có trong ví của mình. Tùy thuộc vào sàn thanh toán tiền mã hóa mà bạn sử dụng, bạn cũng có thể vay gấp 100 lần số dư tài khoản của mình.

Lượng đòn kích bẩy được mô tả theo tỷ lệ, ví như 1: 5 (5x), 1:10 (10x) hoặc 1:20 (20x). Nó đã cho chúng ta thấy số vốn ban sơ của bạn được nhân lên bao nhiêu lần. Ví dụ: hãy tưởng tượng rằng bạn có 100 đô-la trong tài khoản sàn của mình, nhưng bạn muốn mở một vị thế trị giá 1.000 đô-la bằng bitcoin (BTC). Với đòn kích bẩy gấp 10 lần, 100 đô-la của các bạn sẽ có sức mua tương đương với một.000 đô-la.

Có nhiều quy mô thanh toán khi sử dụng đồn bẩy. Các loại thanh toán đòn kích bẩy phổ quát gồm có thanh toán ký quỹ, token đòn kích bẩy, và hợp đồng tương lai.

Giao dịch thanh toán đòn kích bẩy hoạt động ra làm sao?

Trước lúc bạn cũng có thể vay vốn ngân hàng và khai mạc thanh toán bằng đòn kích bẩy, bạn cần phải phải gửi tiền vào tài khoản thanh toán của mình. Số vốn ban sơ bạn cung cấp được gọi là tài sản thế chấp ngân hàng. Số lượng tài sản thế chấp ngân hàng phụ thuộc vào đòn kích bẩy bạn sử dụng và tổng mức của vị thế bạn muốn mở (được gọi là ký quỹ).

Giả sử bạn muốn góp vốn đầu tư 1.000 đô-la vào Ethereum (ETH) với đòn kích bẩy gấp 10 lần. Số tiền ký quỹ được yêu cầu sẽ là 1 trong những/10 của một.000 đô-la, có tức là bạn cần phải có 100 đô-la trong tài khoản của mình làm tài sản thế chấp ngân hàng cho số tiền đã vay. Nếu như khách hàng sử dụng đòn kích bẩy 20 lần, mức ký quỹ yêu cầu của các bạn sẽ còn thấp hơn (1/20 của một.000 đô-la = 50 đô-la). Nhưng hãy nhớ rằng đòn kích bẩy càng cao thì rủi ro bị thanh lý càng cao.

Ngoài khoản ký quỹ ban sơ, bạn cũng phải phải duy trì ngưỡng ký quỹ cho những thanh toán của mình. Khi thị trường đi trái lại vị thế của bạn và tiền ký quỹ thấp hơn ngưỡng duy trì, các bạn sẽ cần phải nộp thêm tiền vào tài khoản của mình để tránh bị thanh lý. Ngưỡng này còn được gọi là biên độ duy trì ký quỹ.

Đòn kích bẩy có thể được vận dụng cho tất cả vị thế mua khống và bán khống. Mở một vị thế mua khống (long) có tức là bạn kỳ vọng giá của một tài sản sẽ tăng lên. Trái lại, mở một vị thế bán khống (short) có tức là bạn tin rằng giá của tài sản sẽ giảm. Mặc dù điều này nghe có vẻ giống như thanh toán giao ngay thông thường, nhưng việc sử dụng đòn kích bẩy được chấp nhận bạn mua hoặc bán tài sản chỉ dựa trên tài sản thế chấp ngân hàng chứ không phải tài sản bạn nắm giữ. Vì vậy, trong cả khi chúng ta không có tài sản, bạn vẫn có thể vay tiền mã hóa và bán chúng (mở một vị thế bán) nếu như khách hàng nghĩ rằng thị trường sẽ đi xuống.

Ví dụ về một vị thế mua khống sử dụng đòn kích bẩy

Xem Thêm : Bellman, Bellboy Là Gì? Quy Trình Làm Việc Của Bellman Với Từng Đối Tượng Khách

Hãy tưởng tượng, bạn muốn mở một vị thế mua (long) BTC trị giá 10.000 đô-la với đòn kích bẩy gấp 10 lần. Điều này còn có tức là các bạn sẽ sử dụng 1.000 đô-la làm tài sản thế chấp ngân hàng. Nếu giá BTC tăng 20%, các bạn sẽ tìm ra lợi nhuận ròng rã là 2.000 đô-la (đã trừ phí), cao hơn nữa nhiều so với 200 đô-la các bạn sẽ tìm ra nếu thanh toán số vốn 1.000 đô-la của mình nếu không sử dụng đòn kích bẩy.

Tuy nhiên, nếu giá BTC giảm 20%, vị thế của các bạn sẽ giảm xuống còn 2.000 đô la. Vì vốn ban sơ (tài sản thế chấp ngân hàng) của bạn chỉ là 1 trong những.000 đô-la, nên việc giảm 20% sẽ dẫn đến thanh lý (số dư của bạn về 0). Trên thực tế, bạn cũng có thể bị thanh lý ngay cả những lúc thị trường chỉ giảm 10%. Giá trị thanh lý chuẩn xác sẽ phụ thuộc vào sàn thanh toán bạn đang sử dụng.

Để tránh bị thanh lý, bạn cần phải nạp thêm tiền vào ví để tăng tài sản thế chấp ngân hàng. Trong hồ hết các trường hợp, sàn thanh toán sẽ gửi cho bạn một yêu cầu ký quỹ trước lúc việc thanh lý xẩy ra (ví dụ: một email yêu cầu bạn nạp thêm tiền).

Ví dụ về vị thế bán khống sử dụng đòn kích bẩy

Giờ đây, hãy tưởng tượng rằng bạn muốn mở một vị thế bán khống (short) 10.000 USD BTC với đòn kích bẩy gấp 10 lần. Trong trường hợp này, các bạn sẽ mượn BTC từ người khác và bán nó với giá thị trường ngày nay. Tài sản thế chấp ngân hàng của bạn là 1 trong những.000 đô-la, nhưng vì bạn đang thanh toán trên đòn kích bẩy gấp 10 lần, nên bạn cũng có thể bán BTC trị giá 10.000 đô-la.

Giả sử giá BTC ngày nay là 40.000 USD, bạn đã vay 0,25 BTC và bán nó. Nếu giá BTC giảm 20% (xuống còn 32.000 đô-la), bạn cũng có thể thâu tóm về 0,25 BTC chỉ với 8.000 đô-la. Điều này sẽ mang lại cho bạn lợi nhuận ròng rã là 2.000 đô-la (đã trừ phí).

Tuy nhiên, nếu BTC tăng 20% lên 48.000 đô-la, các bạn sẽ cần thêm 2.000 đô-la để sở hữu lại 0,25 BTC. Vị thế của các bạn sẽ được thanh lý vì số dư tài khoản của bạn chỉ có một.000 đô-la. Một lần nữa, để tránh bị thanh lý, bạn cần phải nạp thêm tiền vào ví để tăng tài sản thế chấp ngân hàng trước lúc đạt đến giá thanh lý.

Vì sao các nhà thanh toán sử dụng đòn kích bẩy để thanh toán tiền mã hóa?

Như đã đề cập, các nhà thanh toán sử dụng đòn kích bẩy để tăng quy mô vị thế và lợi nhuận tiềm năng của họ. Nhưng như các ví dụ trên, thanh toán đòn kích bẩy cũng tồn tại thể dẫn đến khả năng thua lỗ to nhiều hơn.

Một lý do khác để các nhà thanh toán sử dụng đòn kích bẩy là để tăng cường tính thanh khoản cho vốn của họ. Ví dụ: thay vì giữ vị thế đòn kích bẩy 2x trên một sàn thanh toán duy nhất, họ có thể sử dụng đòn kích bẩy 4x để duy trì cùng kích thước vị thế với tài sản thế chấp ngân hàng thấp hơn. Điều này sẽ được chấp nhận họ sử dụng phần tiền sót lại của mình ở một nơi khác (ví dụ: thanh toán tài sản khác, stake, cung cấp thanh khoản cho những sàn thanh toán phi tập trung (DEX), góp vốn đầu tư vào các NFT, v.v.).

Làm thế nào để quản lý rủi ro với thanh toán đòn kích bẩy?

Giao dịch thanh toán với đòn kích bẩy cao có thể cần ít vốn hơn nhưng nó làm tăng thời cơ bị thanh lý. Nếu đòn kích bẩy của bạn quá cao, ngay cả những lúc giá biến động 1% cũng tồn tại thể dẫn đến thua lỗ lớn. Đòn kích bẩy càng cao, khả năng chịu biến động của bạn càng nhỏ. Sử dụng đòn kích bẩy thấp hơn mang lại cho bạn nhiều ký quỹ hơn để thanh toán. Đây là lý do vì sao Binance và các sàn thanh toán tiền mã hóa khác đã giới hạn đòn kích bẩy tối đa cho những người dùng mới.

Các chiến lược quản lý rủi ro như lệnh cắt lỗ và chốt lời giúp giảm thiểu thiệt hại trong thanh toán sử dụng đòn kích bẩy. Chúng ta cũng có thể sử dụng lệnh cắt lỗ để tự động hóa đóng vị thế của mình ở một mức giá cụ thể, điều này rất hữu ích khi thị trường đi trái lại với dự đoán của bạn. Các lệnh cắt lỗ có thể bảo vệ bạn khỏi những tổn thất đáng kể. Lệnh chốt lời thì trái lại; chúng tự động hóa đóng khi lợi nhuận của bạn đạt đến một giá trị nhất định. Điều này được chấp nhận bạn đảm bảo thu nhập của mình trước lúc nhập cuộc thị trường thay đổi.

Tại thời khắc này, bạn phải nắm vững rằng thanh toán đòn kích bẩy là con dao hai lưỡi có thể nhân cả lãi và lỗ của bạn lên theo cấp số nhân. Nó đem về rủi ro cực kỳ cao, nhất là trong thị trường tiền mã hóa đầy biến động. Tại Binance, chúng tôi khuyến khích bạn thanh toán có trách nhiệm bằng phương pháp nắm vững về hành động của mình. Chúng tôi cung cấp các dụng cụ như thông tin chống nghiện và chức năng tạm dừng để khiến cho bạn kiểm soát các thanh toán của mình. Bạn phải luôn vô cùng thận trọng và nhớ là DYOR để hiểu cách sử dụng đòn kích bẩy đúng cách và lập kế hoạch sao cho chiến lược thanh toán của bạn hiệu quả.

Làm thế nào để Giao dịch thanh toán ký quỹ trên Binance?

Chúng ta cũng có thể sử dụng đòn kích bẩy để thanh toán trên các sàn thanh toán tiền mã hóa như Binance. Chúng tôi sẽ chỉ cho bạn phương pháp để khai mạc Giao dịch thanh toán ký quỹ, nhưng khái niệm đòn kích bẩy cũng tồn tại thể được tìm thấy trong các quy mô thanh toán khác. Trước lúc khai mạc, bạn cần phải có tài khoản Ký quỹ (Margin). Hãy tuân theo nội dung bài viết Cách kích hoạt tài khoản Margin trên Binance để mở tài khoản ký quỹ nếu như khách hàng chưa mở.

1. Chuyển đến [Trade] – [Margin] từ thanh điều phối trên cùng.

Xem Thêm : Mã zip iPhone là gì và hướng dẫn cách để lấy mã zip DỄ DÀNG

2. Nhấp vào [BTC/USDT] để tìm kiếm cặp tiền mà bạn muốn thanh toán. Tất cả chúng ta sẽ sử dụng cặp BNB/USDT làm ví dụ.

3. Bạn cũng sẽ cần chuyển tiền vào Ví Margin của mình. Nhấp vào [Transfer Collaterals] phía dưới biểu đồ hình nến.

4. Chọn ví để chuyển tiền, tài khoản ký quỹ đích và đồng tiền để chuyển. Nhập số tiền và nhấp vào [Confirm]. Trong ví dụ này, tất cả chúng ta đang chuyển 100 USDT vào tài khoản ký quỹ chéo.

5. Giờ đây đi đến hộp bên phải. Chọn [Cross 3x] hoặc [Isolated 10x]. Ký quỹ trong quyết sách Ký quỹ chéo (Cross Margin) được san sớt giữa các tài khoản Ký quỹ của bạn, trong những lúc ký quỹ trong quyết sách Ký quỹ Cô lập (Isolated Margin) độc lập cho từng cặp thanh toán. Chúng ta cũng có thể đọc thêm về sự việc khác biệt giữa cả hai hình thức này trong nội dung bài viết Thắc mắc thường gặp: Sự khác biệt giữa Isolated Margin và Cross Margin.

6. Chọn [Buy] (mua) hoặc [Sell] (bán) và chọn loại lệnh, ví như một lệnh thị trường. Nhấp vào [Borrow] và các bạn sẽ nhận thấy rằng 100 USDT mà tất cả chúng ta đã chuyển vào tài khoản Ký quỹ chéo hiện được nhân lên gấp 3 lần thành 300 USDT.

7. Chúng ta cũng có thể mua BNB bằng đòn kích bẩy bằng phương pháp nhập số lượng USDT theo [Total] hoặc số lượng BNB cần mua theo [Amount]. Bạn cũng tồn tại thể kéo thanh phía dưới để chọn phần trăm số dư khả dụng để sử dụng. Sau đó, các bạn sẽ thấy số tiền bạn đang vay cho thanh toán này. Nhấp vào [Margin Buy BNB] để mở vị thế.

Lưu ý, các bạn sẽ không thể sử dụng tất cả số dư khả dụng của mình vì bạn cần phải phải trả một khoản phí thanh toán. Khối hệ thống sẽ tự động hóa giữ lại số tiền phí thanh toán tùy thuộc vào Lever VIP của bạn.

Tổng kết

Đòn kích bẩy được chấp nhận bạn dễ dàng thu được lợi nhuận cao từ khoản góp vốn đầu tư ban sơ khiêm tốn. Tuy nhiên, đòn kích bẩy kết phù hợp với sự biến động của thị trường có thể khiến việc thanh lý diễn ra nhanh chóng, đặc biệt quan trọng nếu như khách hàng đang sử dụng đòn kích bẩy nhân 100 lần để thanh toán. Luôn thận trọng và nhìn nhận rủi ro trước lúc thực hiện thanh toán có đòn kích bẩy. Không bao giờ nên thanh toán các khoản tiền mà bạn không thể để mất, nhất là khi sử dụng đòn kích bẩy.