Solvency ratio là gì?

Solvency ratio là hệ số khả năng tính sổ nợ, tỷ lệ này thống kê giám sát, xếp loại được khả năng doanh nghiệp có trả được những số tiền nợ dài hạn hay là không. Solvency ratio được nhà băng sử dụng phổ quát để xếp loại các hoạt động sinh hoạt cho vay vốn vốn, cấp tín dụng thanh toán.

Bạn Đang Xem: Solvency ratio là gì? Tỷ lệ/Hệ số khả năng thanh toán nợ là gì?

Đây là thước đo sức khỏe tài chính của doanh nghiệp, đã cho chúng ta biết liệu dòng tiền tài doanh nghiệp có đủ để đáp ứng các số tiền nợ dài hạn hay là không. Nếu hệ số mất cân đối sẽ đã cho chúng ta biết khả năng cao một doanh nghiệp không thể tính sổ nợ cho khoản vay của mình.

Một số lưu ý chính

Hệ số khả năng tính sổ giúp xếp loại khả năng trả các số tiền nợ trong ngắn hạn và dài hạn của mình.

Solvency ratio được những tổ chức cho vay vốn sử dụng để xếp loại mức độ tín nhiệm của doanh nghiệp hay các nhà góp vốn đầu tư trái phiếu dài hạn.

Hệ số khả năng tính sổ (Solvency ratio) và hệ số khả năng tính sổ (liquidity ratios) đều thống kê giám sát sức khỏe tài chính nhưng solvency ratio xếp loại được những khoản dài hạn hơn liquidity ratios.

Sử dụng hệ số khả năng tính sổ hiệu quả

Xác định khả năng trả nợ trong dài hạn

Hệ số khả năng tính sổ là một trong nhiều thước đo để xác định một doanh nghiệp có thể duy trì khả năng tính sổ dài hạn hay là không. Solvency ratio giúp thống kê giám sát dòng tiền thực tế của một doanh nghiệp, thay vì thu nhập ròng rã, bằng phương pháp cộng khấu hao và các ngân sách phi tiền mặt khác để xếp loại khả năng trả nợ của doanh nghiệp.

Nó thống kê giám sát khả năng lưu chuyển tiền tệ này so với tất cả những số tiền nợ, thay vì chỉ nợ ngắn hạn. Từ đó xếp loại được sức khỏe dài hạn bằng phương pháp xếp loại khả năng trả nợ với số tiền nợ dài hạn và lãi suất vay số tiền nợ đó.

So sánh với những đối thủ trong cùng ngành

Sau khoản thời gian có solvency ratio của doanh nghiệp, cần so sánh với đối thủ cạnh tranh trong cùng ngành để đảm bảo tỷ lệ khả năng tính sổ này là khách quan, vì các ngành khác nhau sẽ có được tỷ lệ khác nhau.

Xem Thêm : What Does It Mean Là Gì – Wdim Định Nghĩa: Có Nghĩa Là Gì

Thuật ngữ solvency ratio sử dụng phổ quát khi xếp loại sức khỏe tài chính của doanh nghiệp bảo hiểm. Bằng phương pháp so sánh quy mô vốn so với tổng phí bảo hiểm, sẽ thống kê giám sát được rủi ro mà doanh nghiệp phải đối mặt với những khiếu nại mà người ta không thể đảm bảo cho khách hàng.

Các loại tỷ lệ khả năng tính sổ

Tỷ lệ khả năng trả lãi

Các tỷ lệ khả năng trả lãi suất vay được tính như sau:

Tỷ lệ khả năng trả lãi = EBIT / Interest Expenses

Tỷ lệ bao trả lãi suất vay thống kê giám sát số lần một doanh nghiệp có thể trang trải các khoản tính sổ lãi suất vay ngày nay bằng thu nhập khả dụng của mình . Nói cách khác, nó thống kê giám sát mức độ an toàn của một doanh nghiệp khi đối chiếu với việc trả lãi cho số tiền nợ của mình trong một khoảng chừng thời kì nhất định.

Tỷ lệ này càng cao càng tốt. Nếu tỷ lệ này giảm xuống còn 1,5 hoặc thấp hơn, điều đó có thể cho thấy rằng một doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong việc đáp ứng lãi từ các số tiền nợ của mình.

Tỷ lệ tổng nợ trên tổng tài sản

Tỷ lệ nợ trên tài sản được tính như sau:

Tỷ lệ tổng nợ trên tổng tài sản = Tổng nợ / Tổng tài sản​

Tỷ lệ nợ trên tài sản thống kê giám sát tổng số nợ của một doanh nghiệp trên tổng tài sản của nó . Nó thống kê giám sát đòn kích bẩy của một doanh nghiệp và đã cho chúng ta biết mức độ tài trợ của doanh nghiệp bằng nợ so với tài sản, và do đó, khả năng tính sổ nợ bằng tài sản có sẵn của doanh nghiệp. Một tỷ lệ lơn hơn, nhất là trên 1,0, cho thấy rằng một doanh nghiệp được tài trợ đáng kể bởi nợ và có thể gặp khó khăn trong việc đáp ứng các nghĩa vụ của mình.

Tỷ lệ vốn chủ sở hữu

Các tỷ lệ vốn chủ sở hữu được tính như sau:​

Tỷ lệ vốn chủ sở hữu, hay vốn chủ sở hữu trên tài sản, đã cho chúng ta biết mức độ tài trợ của một doanh nghiệp bằng vốn chủ sở hữu thay vì nợ. Số lượng này càng cao, một doanh nghiệp càng khỏe mạnh. Số lượng này càng thấp, doanh nghiệp càng có nhiều nợ trên sổ sách so với vốn chủ sở hữu.

Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu (D / E)

Xem Thêm : Nhà Cái 188Bet Là Gì? Những Sản Phẩm Nổi Bật

Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (D / E) được tính như sau:

Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu = Debt Outstanding / Equity ​​

Trong số đó: Debt outstanding là nợ chưa trả, Equity là vốn chủ sở hữu

Tỷ lệ D / E tương tự như tỷ lệ nợ trên tài sản, tại phần nó cho biết phương pháp một doanh nghiệp được tài trợ, trong trường hợp này, bằng nợ. Tỷ lệ này càng cao thì doanh nghiệp càng có nhiều nợ trên sổ sách, tức là khả năng vỡ nợ càng cao. Tỷ số xem xét bao nhiêu số tiền nợ có thể được trang trải bằng vốn chủ sở hữu nếu doanh nghiệp cần thanh lý.

Hệ số khả năng tính sổ so với Hệ số khả năng tính sổ

Hệ số khả năng tính sổ và hệ số khả năng tính sổ tương tự nhau nhưng có một số điểm khác biệt quan trọng. Cả hai loại tỷ lệ tài chính này sẽ đã cho chúng ta biết sức khỏe của một doanh nghiệp. Sự khác biệt đây là hệ số khả năng tính sổ mang lại triển vọng dài hạn hơn cho một doanh nghiệp trong những khi hệ số khả năng tính sổ tập trung vào ngắn hạn.

Hệ số khả năng tính sổ xem xét tất cả tài sản của một doanh nghiệp, gồm có cả những số tiền nợ dài hạn như trái phiếu có kỳ hạn dài thêm hơn nữa một năm. Mặt khác, tỷ lệ thanh khoản chỉ xem xét các tài sản có tính thanh khoản cực tốt , ví như tiền mặt và đầu tư và chứng khoán thị trường , và làm thế nào chúng có thể được sử dụng để trang trải các nghĩa vụ sắp tới trong thời kì tới.

Tỷ lệ khả năng tính sổ – còn được gọi là tỷ lệ đòn kích bẩy – phân tích tác động khi đối chiếu với các nghĩa vụ dài hạn và khả năng tiếp tục hoạt động của một doanh nghiệp trong một thời kì dài thêm hơn nữa. Trái lại, hệ số khả năng tính sổ xem xét hai mục tiêu chính: khả năng tính sổ các số tiền nợ ngắn hạn của doanh nghiệp dưới một năm và khả năng bán nhanh tài sản để huy động tiền mặt.

Hạn chế của hệ số khả năng tính sổ

Một doanh nghiệp có thể có số nợ thấp, nhưng nếu các giải pháp quản lý tiền mặt của doanh nghiệp kém và các khoản phải trả tăng mạnh, kết quả là vị thế khả năng tính sổ của doanh nghiệp có thể không vững chắc như được chỉ ra bởi các giải pháp chỉ gồm có nợ.

Điều quan trọng là phải xem xét nhiều tỷ lệ khác nhau để hiểu được tình hình tài chính thực sự của một doanh nghiệp, cũng như hiểu được lý do mà tỷ lệ đó là thế nào. Hơn nữa, bản thân một số lượng sẽ không còn đưa ra nhiều tín hiệu. Một doanh nghiệp cần được so sánh với những doanh nghiệp cùng ngành, nhất là các doanh nghiệp mạnh trong ngành của nó, để xác định xem tỷ lệ này còn có có thể chấp nhận được hay là không.

Ví dụ, một doanh nghiệp hàng không sẽ có được nhiều nợ hơn một doanh nghiệp công nghệ chỉ theo thực chất kinh doanh của nó. Một doanh nghiệp hàng không phải mua tàu bay, trả tiền thuê chỗ đựng tàu bay, và mua nhiên liệu tàu bay; ngân sách lơn hơn đáng kể mà một doanh nghiệp công nghệ sẽ phải đối mặt.