Cùng với ROA, ROE, ROAA là chỉ số được sử dụng phổ quát trong phân tích tài chính, nhìn nhận và đánh giá tình hình doanh nghiệp để lấy ra quyết định góp vốn đầu tư hợp lý. Tuy nhiên, không phải ai cũng nắm vững về chỉ số ROAA. Vậy ROAA là gì? Có phương pháp tính thế nào và chỉ số này còn có gì khác biệt so với ROA không? Hãy cùng Finhay tìm hiểu rõ ràng trong nội dung bài viết sau.

Bạn Đang Xem: ROAA là gì? Công thức và ý nghĩa của tỷ suất lợi nhuận trong đầu tư

ROAA là gì?

ROAA là viết tắt của từ Return on Average Assets, được hiểu là tỷ suất lợi nhuận trên tài sản trung bình. Chỉ số này thể hiện năng lực sinh lợi của tài sản doanh nghiệp, phản ánh hiệu suất doanh nghiệp đang sử dụng tài sản.

Công thức tính chỉ số ROAA

ROAA được tính bằng thương số của thu nhập ròng rã và tổng tài sản trung bình, chỉ số này được trình diễn bằng phần trăm, công thức cụ thể:

Chỉ số ROAA = Thu nhập ròng rã/Tổng tài sản trung bình.

Trong số đó:

• Thu nhập ròng rã là khoản thu nhập được tính cùng thời điểm với tài sản.
• Tổng tài sản trung bình tính theo công thức:

(Tổng tài sản thời điểm đầu kỳ + Tổng tài sản thời điểm cuối kỳ)/2

Thu nhập ròng rã sẽ tiến hành trình bày trên báo cáo giải trình kết quả hoạt động kinh doanh. So với tài sản, nhà góp vốn đầu tư dễ dàng tìm thấy trên bảng cân đối kế toán.

Xem Thêm : Diễn Viên Quỳnh Búp Bê Tên Thật Là Gì, Thông Tin Tiểu Sử Diễn Viên Phương Oanh

Tuy nhiên, trong quá trình tính toán, nhiều nhà góp vốn đầu tư thường thắc mắc về việc vì sao công thức tính lại lấy tài sản trung bình mà không phải tài sản tại một thời khắc cụ thể?

Bảng cân đối kế toán chỉ mang tính chất thời kì mà không thể hiện cái nhìn tổng quan về việc thay đổi được thực hiện trong một khoảng chừng thời kì nhất định. Chính vì vậy, để đã đạt một thước đo chuẩn xác hơn, người ta phải lấy giá trị trung bình số dư tài sản thời điểm đầu kỳ và thời điểm cuối kỳ (trong cùng 1 kỳ) khi tính ROAA.

Ví dụ về ROAA

Để nắm vững hơn về ROAA là gì, tất cả chúng ta hãy cùng tìm hiểu một ví dụ cụ thể về chỉ số này:

Giả sử doanh nghiệp A trong năm tài chính có: Lợi nhuận ròng rã 100 triệu, tài sản thời điểm đầu kỳ 1 tỷ, tài sản thời điểm cuối kỳ tăng lên đạt tới 1.5 tỷ

⇒ Tổng tài sản trung bình trong kỳ = (1+1.5)/2 = 1.25 tỷ

⇒ ROAA = (0.1/1.25)+100% = 8%

Nếu nhà góp vốn đầu tư muốn so sánh sự khác biệt giữa công thức trên với phương pháp tính ROAA theo thời khắc đầu và thời điểm cuối kỳ:

Thời điểm đầu kỳ: ROAA = (0.1/ 1) * 100% = 10%

Thời điểm cuối kỳ: ROAA = (0.2/1.5) * 100% = 6.7%

Xem Thêm : Điểm trung bình tích lũy là gì? Vấn đề sinh viên không thể ngó lơ!

Dựa theo phương pháp tính thời điểm đầu kỳ cho thấy tổ chức sử dụng tài sản ít nhưng tạo ra lợi nhuận nhiều. Trái lại theo phương pháp tính thời điểm cuối kỳ, tổ chức đang sử dụng tài sản nhiều nhưng tạo ra lợi nhuận ít. Với phương pháp tính trung bình thời điểm đầu kỳ và thời điểm cuối kỳ sẽ thể hiện chuẩn xác hơn tỷ suất sinh lợi từ tổng tài sản của doanh nghiệp.

Sự khác nhau giữa ROAA và ROA là gì?

Trong những khi ROAA dùng tổng tài sản trung bình, ROA lại dùng tổng tài sản để xác định. Thay vì chỉ sử dụng mỗi tài sản thời điểm đầu kỳ hoặc thời điểm cuối kỳ để tính toán, ROAA sẽ cung cấp một bức tranh toàn cảnh, bởi tài sản trung bình có thể cho thấy những thay đổi dù là nhỏ nhất của tài sản trong kỳ kế toán.

So với các doanh nghiệp có sự biến động lớn về tổng tài sản trong kỳ, ROAA được yêu thích hơn vì chỉ số này khắc phục hồ hết nhược điểm của ROA, tài liệu trung bình sẽ tốt hơn so với tài liệu duy nhất ở thời điểm đầu kỳ hoặc thời điểm cuối kỳ. Tuy nhiên, nhà phân tích nên kết phù hợp với nhiều loại chỉ số tài chính khác để đã đạt cái nhìn tài chính toàn cảnh hơn.

Ý nghĩa chỉ số ROAA trong phân tích tài chính doanh nghiệp

Dựa vào chỉ số ROAA, người dùng sẽ thấy được:

• Mức độ sử dụng tài sản của doanh nghiệp để tạo ra lợi nhuận và nhìn nhận và đánh giá hoạt động có tốt không. Từ đó so sánh với những doanh nghiệp trong cùng ngành hiệu quả hơn.
• Dựa vào ROAA để nắm bắt sự thay đổi đáng kể trong số dư tài sản của kỳ phân tích.
• So với những doanh nghiệp mạnh về tài chính, họ sử dụng ROAA để phân tích xem tổ chức đang sử dụng tài sản hiệu quả hay là không. Trường hợp ROAA thấp, doanh nghiệp đang sử dụng nhiều tài sản để tạo ra lợi nhuận. Trong những khi ROAA cao tức doanh nghiệp đang thâm dụng tài sản thấp hơn.

Ngoài ra, bản thân các nhà góp vốn đầu tư cũng tồn tại thể dùng ROAA để phân tích, nhìn nhận và đánh giá một doanh nghiệp liệu có phù hợp để góp vốn đầu tư hay là không. Tuy nhiên, khi phân tích, cần lưu ý:

• Xem xét đến ngành mà doanh nghiệp đang hoạt động. Một ngành cần dùng nhiều tài sản thường dẫn đến ROAA thấp hơn. Nhà góp vốn đầu tư không nên bỏ qua bước so sánh với cách doanh nghiệp trong cùng ngành để xem xét, lựa chọn phù hợp hơn.
• ROAA là chỉ số tài chính tốt, dễ sử dụng cho quá trình phân tích của nhà góp vốn đầu tư. Tuy nhiên, bạn nên bổ sung thêm tri thức về đọc báo cáo giải trình tài chính doanh nghiệp để xác định được mục chính cấp thiết trong công thức tính ROAA, từ đó kết quả đạt được mới chuẩn xác. Hãy nhớ là sử dụng ROAA song song với những chỉ số tài chính khác, nhìn nhận và đánh giá cùng các biểu đồ kỹ thuật, …

Nhà băng quốc gia và các tổ chức tài chính thường xuyên sử dụng ROAA như một phương tiện để nhìn nhận và đánh giá hiệu suất tài chính. Từ đây, nhà góp vốn đầu tư có thể so sánh doanh nghiệp này với những doanh nghiệp khác trong cùng ngành. Cũng vì lẽ đó, ROAA sẽ khác nhau theo từng ngành cụ thể, nếu tỷ lệ từ 5% trở lên chứng tỏ doanh nghiệp đang sử dụng tài sản để tạo ra lợi nhuận tốt.

Một vài trường hợp doanh nghiệp có ROAA thấp, nguyên nhân là vì tổ chức đã góp vốn đầu tư phần lớn số tiền vào các xí nghiệp sản xuất, máy móc thiết bị. Cho nên không phải lúc nào ROAA thấp cũng xấu, tùy vào đặc tính của ngành nghề kinh doanh mà chỉ số ROAA sẽ sở hữu được sự khác nhau.

Trên đây là những thông tin quan trọng trả lời thắc mắc ROAA là gì, công thức tính cũng như ý nghĩa của chỉ số này so với việc phân tích tài chính. Hy vọng các tri thức trên sẽ giúp ích cho chiến lược góp vốn đầu tư của bạn, từ đó gặt hái được thành công trên hành trình dài tìm kiếm lợi nhuận của mình.