Năm 2021 là một năm đầy khó khăn với thị trường kinh doanh chứng khoán, do thế giới phát sinh nhiều vấn đề như dịch bệnh, lạm phát kinh tế, các chính sách tiền tệ thay đổi. Thế nhưng, 15 “ông trùm” đứng đầu quỹ phòng hộ uy tín trên thế giới vẫn bỏ túi hơn 15.8 tỷ Đồng dola. Vậy, quỹ phòng hộ là gì, vì đâu mà nó lại thu về lợi nhuận cao như vậy?

Bạn Đang Xem: Hedge fund là gì? Có nên đầu tư quỹ phòng hộ không?

1. Hedge Fund (quỹ phòng hộ) là gì?

Quỹ phòng hộ (tiếng Anh: Hedge Fund) hay quỹ tự bảo hiểm rủi ro, quỹ đối xung, quỹ phòng ngừa rủi ro là một khoản góp vốn đầu tư thay thế được tạo ra để bảo vệ danh mục góp vốn đầu tư khỏi biến động của thị trường, sử dụng nhiều chiến lược xen kẽ giúp nhà góp vốn đầu tư thu về nguồn lợi nhuận dữ thế chủ động. Dù thị trường có tăng giảm thất thường thì vẫn có thể tạo ra lợi nhuận tích cực.

tin tức cơ bản về quỹ phòng hộ (hedge fund)

Cha đẻ của quỹ phòng hộ là nhà góp vốn đầu tư Alfred Jones, ông đã phối hợp cả bán khống, đòn kích bẩy và rủi ro phân tán thông qua quan hệ hợp danh với những nhà góp vốn đầu tư khác và cơ chế đãi ngộ dựa vào hiệu suất góp vốn đầu tư để kiếm lời và bảo vệ nguồn vốn của mình. Nhà góp vốn đầu tư phải có mức giá trị tài sản ròng rã to ra thêm 1 triệu Đồng dola mới đủ nhập cuộc tham gia quỹ này.

Tham khảo thêm: Quỹ góp vốn đầu tư mạo hiểm là gì? 5 Quỹ góp vốn đầu tư nạo hiểm lớn số 1 Việt Nam

2. Lịch sử dân tộc và cơ cấu tổ chức hoạt động của quỹ phòng hộ

Nhà góp vốn đầu tư Alfred Jones đã khai sinh ra khái niệm về quỹ dự phòng, người truyền cảm hứng cho công việc quản lý tiền vốn.

Lúc bấy giờ, ông đã huy động được nguồn vốn gấp 2.5 lần, để giảm thiểu rủi ro khi nắm giữ cổ phiếu dài hạn ông đã bán khống các cổ phiếu khác và dùng đòn kích bẩy tài chính để nâng cao lợi nhuận. Ông là nhà quản lý trước tiên phối hợp cả bán khống, đòn kích bẩy và rủi ro phân tán thông qua quan hệ hợp danh với những nhà góp vốn đầu tư khác và cơ chế đãi ngộ dựa vào hiệu suất góp vốn đầu tư.

Nguồn gốc hình thành quỹ phòng hộ trong góp vốn đầu tư và tích lũy

Nguồn gốc tên gọi “phòng hộ” không phải do liên quan đến cơ quan phòng hộ, cứu nạn gì mà nó xuất phát từ phương pháp thực hiện các kỹ thuật giao dịch thanh toán của những nhà quản lý quỹ. Họ có thể cứu hộ cứu nạn tài sản góp vốn đầu tư bằng một trong hai cách:

– Góp vốn đầu tư dài hạn: Nếu nhà quản lý dự đoán khả năng thị trường đang xuất hiện xu hướng tăng giá.

– Góp vốn đầu tư ngắn hạn: Nếu nhà quản lý dự đoán thị trường có xu hướng đi xuống.

Như vậy, bất kể thị trường kinh doanh chứng khoán có tăng hay giảm thì quỹ phòng hộ cũng không bị tác động ảnh hưởng mà vẫn có khả năng thu lời về.

Xem Thêm : NGO GIA PHAT COMPANY

Về mặt pháp lý, cơ cấu tổ chức hoạt động của quỹ phòng hộ được thiết lập dưới dạng quan hệ đối tác thành danh. Các khoản góp vốn đầu tư vào quỹ phòng hộ có tính thanh khoản kém, thời kì khóa (thời kì góp vốn đầu tư quỹ khăng khăng) là từ một năm trở lên. Bạn cũng chỉ có thể rút tiền theo thời kì khăng khăng, theo quỹ hoặc theo năm.

Quỹ phòng hộ tập trung góp vốn đầu tư vào giao dịch thanh toán ngoại hối, thường là các giao dịch thanh toán mang tính rủi ro cao, sản phẩm & hàng hóa và tài sản có tính thanh khoản thấp như bất động sản, cổ phiếu ngắn hạn, phương tiện phái sinh, hợp đồng quyền chọn trong thời kì cụ thể.

3. Đặc điểm của quỹ phòng hộ

Để sở hữu thể tham gia vào quỹ phòng hộ thì nhà góp vốn đầu tư phải đáp ứng những nhập cuộc sau: giá trị tài sản ròng rã > 1 triệu Đồng dola hoặc thu nhập thường niên (xét hai năm liền trước đó) to ra thêm 200.000 Đồng dola;

Quỹ phòng hộ có thể góp vốn đầu tư vào bất luận thứ gì, từ cổ phiếu, tiền tệ, kinh doanh chứng khoán, bất động sản hoặc các tài sản thay thế khác…;

Để khuếch đại lợi nhuận, quỹ phòng hộ sử dụng phương tiện chủ yếu đó chính là đòn kích bẩy tài chính. Vì vậy rủi ro cũng to ra thêm gấp nhiều lần;

Quỹ hedge fund tính cả phí quản lý lẫn phí hiệu quả không như các quỹ thông thường chỉ tính phí quản lý. Cấu trúc ngân sách “hai hai mươi” (2vàamp;20) trong đó, 2% là phí quản lý tài sản còn 20% là phí hiệu quả (bất kỳ khoản lợi nhuận được tạo ra từ khoản góp vốn đầu tư).

Đặc điểm tiêu biểu của những quỹ phòng hộ hiện nay

4. Có nên góp vốn đầu tư quỹ phòng hộ không?

Lợi ích

Sức quyến rũ tới từ lợi nhuận cực kỳ cao: Ngay cả những lúc thị trường biến động tăng giảm thất thường thì những chiến lược góp vốn đầu tư của quỹ vẫn có khả năng tạo ra lợi nhuận;

Danh mục rủi ro cực kỳ cân bằng và đa dạng nhằm giảm thiểu rủi ro cho những biến động;

Các nhà quản lý quỹ phòng hộ đều là những Chuyên Viên tài chính tài năng, có độ tin cậy rất cao.

Rủi ro

Nhà góp vốn đầu tư có nguy cơ mất toàn bộ vốn khi góp vốn đầu tư vào quỹ này vì khẩu vị góp vốn đầu tư mạo hiểm của quỹ. Dù có dự đoán đúng về xu vị trí hướng của thị trường nhưng nếu có sự kiện rủi ro bất thần xẩy ra thì nhà góp vốn đầu tư vẫn có thể mất hết tiền góp vốn đầu tư.

Tính thanh khoản của quỹ tương hỗ rất thấp, nhà góp vốn đầu tư buộc phải cam kết tham gia trong một khoảng chừng thời kì tương đối dài, ít nhất phải một năm trở lên.

Những lợi ích và rủi ro khi góp vốn đầu tư vào quỹ Hedge Fund

5. Các quỹ phòng hộ uy tín tại Việt Nam

Tuy quỹ phòng hộ rất nổi tiếng bên khu vực Âu – Mỹ nhưng mô hình góp vốn đầu tư này vẫn còn tương đối mới ở Việt Nam, tại vì thị trường tài chính trong nước còn tương đối non trẻ, đang có ít phương tiện tài chính cấp thiết.

Xem Thêm : MANGA/FILM

Nếu muốn tham gia quỹ phòng hộ tại Việt Nam thì chúng ta cũng có thể lựa chọn: Quỹ góp vốn đầu tư của SSI, quỹ góp vốn đầu tư Việt Nam, quỹ góp vốn đầu tư cổ phiếu Dai-ichi life Việt Nam, quỹ góp vốn đầu tư khám phá giá trị của Nhà băng Vietinbank. Quỹ góp vốn đầu tư kinh doanh chứng khoán Con Hổ Việt Nam (Tiger Fund)… Các đơn vị được nêu ở trên thì đều là những thương hiệu, đơn vị uy tín, có lượng khách hàng ổn định.

Xem nhanh: Quỹ góp vốn đầu tư phát triển là gì? Mục tiêu và cách vận hành của quỹ

10 Quỹ phòng hộ lớn số 1 thế giới

10 Quỹ phòng hộ lớn số 1 thế giới (năm 2021) theo Bloomberg:

– Citadel LLC (Ken Griffin) giá trị ròng rã 31.2 tỷ USD

– TCI – The Children’s Investment Fund Management (Chris Hohn) giá trị ròng rã 27.1 tỷ USD

– SRS (Karthik Sarma)

– Millennium (Izzy Englander) giá trị ròng rã là 11.3 tỷ USD

– Renaissance Technologies (Jim Simons) giá trị ròng rã 28.1 tỷ USD

– D1 Capital Partners (Dan Sundheim) giá trị ròng rã 34 tỷ USD

– Point72 (Steve Cohen) giá trị ròng rã 26 tỷ USD

– D.E.Shaw & Co. (David Shaw) giá trị ròng rã 7.9 tỷ USD

– Bridgewater (Ray Dalio) giá trị ròng rã 19.1 tỷ USD

– Pershing Square (Bill Ackman) giá trị ròng rã 18.5 tỷ USD

Tóm lại, quỹ phòng hộ rất thích phù hợp với những nhà góp vốn đầu tư có khẩu vị mạo hiểm muốn tối đa hóa lợi nhuận của mình. Thời khắc hiện nay, quỹ phòng hộ đang xuất hiện sự phát triển nhanh vào phát triển, nhà góp vốn đầu tư nên nắm được quy luật vận hành của quỹ để sở hữu đủ tri thức và phương án phù hợp khi tham gia mô hình góp vốn đầu tư này.

TOPI mong rằng những thông tin trên sẽ hữu ích với bạn. Chúc tôi sẽ luôn update những thông tin mới, có lợi về góp vốn đầu tư, tích lũy và tri thức tài chính trên website TOPI.VN. Bạn hãy cùng tìm hiểu nhé!