Đường trung bình động MA là phương tiện phân tích đơn giản được sử dụng phổ quát trên thị trường tài chính hiện nay. Nếu biết vận dụng đúng cách, trung bình động sẽ mang lại nhiều lợi ích cho những nhà góp vốn đầu tư. Vì vậy, hãy cùng YSradar theo dõi nội dung bài viết sau đây để sở hữu thêm nhiều thông tin cấp thiết về đường trung bình MA cũng như cách sử dụng nó hiệu quả trong góp vốn đầu tư kinh doanh chứng khoán nhé.

Bạn Đang Xem: Đường trung bình động MA là gì? Cách sử dụng đường MA hiệu quả

Đường trung bình động MA là gì?

Đường trung bình động MA – Moving Average là đường trung bình của chuỗi giá cả trên thị trường của cổ phiếu trong một khoảng chừng thời kì nhất định. Đây là một chỉ báo kỹ thuật được sử dụng trên thị trường tài kinh doanh chứng khoán. Đường MA thường dùng để làm theo dõi sự vận động của giá cổ phiếu theo những xu hướng tăng, giảm hay bình ổn dựa vào tài liệu giá ở quá khứ.

Trung bình động MA được xem là chỉ báo chậm, không còn công dụng để tham gia báo mà được sử dụng chủ yếu để theo dõi diễn biến giá bằng phương pháp làm mượt tài liệu giá trong một khoảng chừng thời kì cụ thể, ví dụ như 10 ngày, 20 ngày khi đối chiếu với MA ngắn hạn, 50 ngày cho trung hạn và 100 hoặc 200 ngày khi đối chiếu với dài hạn. Các đường trung thông thường sẽ có được độ trễ nhất định so với giá (đặc biệt quan trọng trong ngắn hạn).

Các loại Đường trung bình động MA được sử dụng phổ quát

Đường trung bình động được chia ra thành nhiều loại khác nhau, trong đó có 3 loại được sử dụng phổ quát nhất trên thị trường, đó là:

• Đường trung bình động đơn giản SMA – Simple Moving Average

Đường SMA là dạng đơn giản nhất của đường MA, được tính bằng trung bình cộng của một tổng hợp giá nhất định trong một khoảng chừng thời kì xác định. Chỉ báo SMA được dùng để làm xác định xu hướng giá cổ phiếu sẽ tiếp tục hay đảo chiều trái lại, từ đó tạo ra các tín hiệu giúp nhà góp vốn đầu tư nhận mặt được thời khắc thích hợp để lấy ra quyết định mua vào và đẩy ra.

Các đường trung bình SMA phổ quát

• Đường SMA dùng trong ngắn hạn: SMA(10), SMA(14)
• Đường SMA dùng trong trung hạn: SMA(50)
• Đường SMA dùng trong dài hạn: SMA(100), SMA(200)

Công thức tính SMA

SMA = (P. 1 + P. 2 + ……… + P. n ) / n

Trong số đó: P. n là mức giá trong khoảng chừng thời kì n

n là khoảng chừng thời kì

Ví dụ về phương pháp tính SMA

Ta có số liệu về giá của Nhà băng thương nghiệp cổ phiếu Ngoại thương Việt Nam Vietcombank (VCB) từ thời điểm ngày 09/12/2021 – 15/12/2021 như sau:

(Đơn vị: Nghìn đồng)

Tính SMA của VCB trong 5 ngày từ 09/12 – 15/12

SMA (VCB) = (99.9 + 99.3 + 99.6 + 100 + 99.2)/ 5

• SMA = 99.6 (nghìn đồng)

Ưu, nhược điểm của đường SMA

• Ưu điểm:

• Đường SMA được sử dụng phổ quát, nên nó phản ánh tâm lý của nhà góp vốn đầu tư tại ngưỡng tương trợ và kháng cự khá sát thực tế.
• SMA phản ứng chậm do đó nó loại trừ được những biến động nhiễu giá ngắn hạn, giúp nhà góp vốn đầu tư phát hiện ra các bẫy giá trong dài hạn. => Mức độ tin cậy cao

• Nhược điểm:

• Coi trọng số của giá tất cả những ngày là như nhau, vì vậy SMA thường sẽ phản ứng chậm và thiếu độ nhạy khi có những biến động lớn của giá trong ngắn hạn.

• Đường trung bình lũy thừa EMA – Exponential Moving Average

Đường EMA là một dạng khác của đường MA dùng để làm tạo tín hiệu mua, bán dựa trên giao thoa và phân kỳ so với mức giá trung bình ở quá khứ. EMA được tính bằng công thức hàm mũ, thường dùng trong khoảng chừng thời kì nhất định như 20 ngày, 30 ngày, 90 ngày và 200 ngày. Khác với SMA là phản ánh sự tác động của tất cả những giá trị của giá kéo dãn từ quá khứ đến ngày nay, thì EMA sẽ đặt trọng tâm vào các biến động giá tại thời khắc sớm nhất. Do đó, chỉ báo EMA khá nhạy cảm với những biến động ngắn hạn, nhận mặt nhạy với những tín hiệu thất thường hơn so với SMA. Nhờ vậy mà nhà góp vốn đầu tư cũng sẽ đã đạt các dự báo để phản ứng nhanh và kịp thời hơn với những biến động này.

Công thức tính EMA

Trong số đó: Vt là giá cổ phiếu ngày hôm nay

S là hệ số làm mượt (hệ số nhân)

EMAt là giá trị EMA ngày hôm nay

Xem Thêm : Nghĩa Của Từ Vị Hôn Thê Là Gì, Hôn Phu Và Hôn Thê Nghĩa Là Gì

EMAt-Một là giá trị EMA ngày ngày hôm trước

d là số ngày

Ưu, nhược điểm của đường EMA

• Ưu điểm:

• Vì EMA chú trọng vào các biến động giá sớm nhất, nên nó khá nhạy với những chuyển động giá trong ngắn hạn, giúp nhận mặt các tín hiệu đảo chiều nhanh hơn và rõ ràng hơn. Từ đó, giúp nhà góp vốn đầu tư phản ứng nhanh hơn trước đây các biến động giá ngắn hạn của thị trường.

• Nhược điểm:

• EMA quá nhạy với những biến động giá nên dễ khiến nhà góp vốn đầu tư bắt sai tín hiệu, rơi vào các bẫy giá.
• Càng về dài hạn thì EMA càng mất đi vai trò của mình.

​

• Đường trung bình tỉ trọng tuyến tính WMA – Weighted Moving Average

Đường WMA là đường trung bình động có công thức tính khá phức tạp với mục tiêu trọng tâm giống với EMA là tập trung vào những giá trị sớm nhất với ngày nay. Vì vậy, WMA được dùng để làm nhận mặt sự vận động của mức giá có khối lượng lớn ở thời khắc tiên tiến nhất.

Đường WMA có liên quan đến dòng tiền nên những khi sử dụng chỉ báo này, các nhà góp vốn đầu tư sẽ nhận được những tín hiệu mạnh mẽ và rõ ràng hơn. Không những vậy, WMA chú trọng vào yếu tố chất lượng sản phẩm và dịch vụ dòng tiền nên mức độ tin cậy của chỉ báo này sẽ lơn hơn hai chỉ báo còn sót lại, nhà góp vốn đầu tư sẽ có được thể hạn chế được những biến động giả gây nhiễu loạn tốt hơn.

Một số báo hiệu của WMA:

• Nếu phiên thanh toán phát tín hiệu mua, đường WMA sẽ nhanh chóng cho tín hiệu cắt giá lên.
• Nếu phiên thanh toán phát tín hiệu bán, đường WMA sẽ nhanh chóng cho tín hiệu cắt giá xuống sớm hơn.

Công thức tính WMA

Trong số đó: Pn là mức giá trong khoảng chừng thời kì n

n là khoảng chừng thời kì

Ví dụ về phương pháp tính WMA:

Tiếp tục sử dụng bảng số liệu trên ví dụ về phương pháp tính SMA về giá của Nhà băng thương nghiệp cổ phiếu Ngoại thương Việt Nam Vietcombank (VCB) từ thời điểm ngày 09/12/2021 – 15/12/2021, ta có:

Ưu, nhược điểm của đường WMA

• Ưu điểm:

• WMA vừa phản ứng nhạy hơn với sự thay đổi của giá, vừa giúp tránh được những bẫy tăng giá vì đường WMA được tính bằng trọng số của đa số bước giá có thanh khoản cao nên lọc bỏ được những nhiễu giá. Từ đó, các nhà góp vốn đầu tư nhanh chóng và dễ dàng nhận ra các tín hiệu mua bán hơn.
• WMA quan trọng đến chất lượng sản phẩm và dịch vụ dòng tiền tài cổ phiếu nên độ tin cậy cao, do đó khi sử dụng WMA xác định xu hướng, hay làm các ngưỡng tương trợ và kháng cự sẽ chuẩn xác hơn.

• Nhược điểm:

• Tương tự EMA, WMA cũng quá nhạy và có thể đưa ra tín hiệu xí gạt nhà góp vốn đầu tư
• Càng về dài hạn thì WMA càng mất đi vai trò của mình.

Ưu, nhược điểm của Đường trung bình động MA

• Ưu điểm

• Đường trung bình động có thể dùng để làm lọc ra các biến động giá tình cờ.
• Có thể dùng như các đường tương trợ hoặc kháng cự.
• Đơn giản và dễ hiểu, có thể sử dụng phối hợp nhiều đường trung bình động cùng lúc mà không khiến rối rắm.

• Nhược điểm

• Do chỉ xét trong một khoảng chừng thời kì nhất định nên đường MA cần được vận dụng lên nhiều sườn thời kì khác nhau cùng lúc để lấy ra dự báo chuẩn xác hơn.
• Thường bỏ qua các biến động/tác động phức tạp của thị trường
• Ít phản ứng với những biến động chủ quan của thị trường, ví dụ các yếu tố có tính chu kỳ luân hồi hoặc mùa vụ.

Ý nghĩa của chỉ báo Đường trung bình động MA trong phân tích

Đường trung bình động được sử dụng rộng rãi trong phân tích kỹ thuật nhằm ghi lại sự thay đổi trung bình trong chuỗi tài liệu theo thời kì, từ đó đưa ra các phân tích để tối ưu lợi nhuận từ các mô hình chuyển động giá của kinh doanh chứng khoán. Song song, MA còn được sử dụng để xác nhận những nghi ngờ về một sự thay đổi giá nào đó có thể đang diễn ra.

Đường trung bình động giúp cắt giảm lượng nhiễu trên biểu đồ giá. Nhìn vào vị trí hướng của MA để sở hữu thể vẽ ra phác thảo cơ bản về phía giá đang vận chuyển. Nếu đường MA nghiêng lên, giá đang tăng về tổng thể; trái lại nếu góc nghiêng xuống thì giá đang giảm về tổng thể và đi ngang tức giá có khả năng duy trì trong một phạm vi nhất định.

Đường trung bình động cũng luôn có thể hoạt động như các đường tương trợ và kháng cự. Nếu phần lớn giá nằm trên tuyến phố MA thì thị trường đang trong xu hướng tăng, lúc này đường MA đóng vai trò như một ngưỡng tương trợ quan trọng của xu hướng tăng đó. Tương tự, đường MA nằm trên tuyến phố giá của xu hướng giảm sẽ đóng vai trò như một ngưỡng kháng cự.

Cách sử dụng Đường trung bình động MA hiệu quả

• Tín hiệu giao cắt giữa đường MA và đường giá

Cách sử dụng này hướng đến việc vào lệnh mua/ bán sau lúc đã phân tích xu hướng. Việc này song song thể hiện quan hệ giữa đường trung bình động và kỳ vọng về giá của nhà góp vốn đầu tư:

• Nếu phần lớn giá nằm trên tuyến phố MA chứng tỏ kỳ vọng của nhà góp vốn đầu tư lơn hơn so với thời đoạn trước, giá thị trường đang trong xu hướng tăng.

=> Nên quyết định oder Now khi giá cắt lên hoặc giá kiểm soát và điều chỉnh về các đường MA.

• Nếu phần lớn giá nằm dưới đường MA thể hiện kỳ vọng của nhà góp vốn đầu tư thấp hơn so với thời đoạn trước, giá thị trường đang trong xu hướng giảm.

=> Nên bán ngay trong lúc giá cắt xuống hoặc khi giá hồi lại về các phía các đường MA.

Đây được xem là chiến lược thanh toán đơn giản nhất với đường MA nhưng cũng là chiến lược có nhiều tín hiệu gây nhiễu nhất, rủi ro nhất.

Để sử dụng được cách này hiệu quả, nên kết phù hợp với việc quan sát các biểu đồ nến và các phương pháp phân tích khác.

• Tín hiệu giao cắt giữa đường MA nhanh và MA chậm

Xem Thêm : Ads là gì? Facebook Ads là gì? Yếu tố để chạy Ads thành công

Để xác định tốc độ nhanh, chậm của đa số đường MA, ta sẽ dựa vào sự phản ứng của MA so với biến động giá. Các đường MA phản ứng nhạy hơn với biến động giá sẽ tiến hành gọi là đừng MA nhanh và trái lại. Từ đây, có thể tận dụng độ trễ hay chu kỳ luân hồi từ đặc điểm về tính chất chất nhanh chậm này để xác định xu hướng giá. Cụ thể là:

• Đường MA nhanh nằm trên tuyến phố MA chậm => thị trường đang trong xu hướng tăng
• Đường MA nhanh nằm dưới đường MA chậm => thị trường đang trong xu hướng giảm.

Trong số đó, đường MA có chu kỳ luân hồi ngắn đóng vai trò là đường MA nhanh, đường MA có chu kỳ luân hồi dài hơn nữa sẽ là đường MA chậm.

Vận dụng tín hiệu này, nhà góp vốn đầu tư có thể xác định cách vào lệnh mua/ bán khi mà đường MA nhanh giao với đường MA chậm, cụ thể như sau:

• Vào lệnh mua khi đường MA nhanh cắt MA chậm từ dưới lên => thị trường chuyển từ giảm sang tăng => tín hiệu này hay được gọi là Giao cắt vàng (Golden Cross).
• Vào lệnh bán khi đường MA nhanh cắt MA chậm từ trên xuống => thị trường chuyển từ tăng sang giảm => tín hiệu này hay được gọi là Giao cắt tử thần (Death Cross)

• Giao dịch thanh toán tại vùng tương trợ/kháng cự tạo bởi các đường MA

Nếu phần lớn giá nằm trên tuyến phố MA thì thị trường đang xuất hiện xu hướng tăng, lúc này MA sẽ đóng vai trò như một ngưỡng tương trợ cho xu hướng tăng đó. Tương tự, khi MA nằm trên tuyến phố giá thì nó sẽ đóng vai trò như một ngưỡng kháng cự quan trọng khi đối chiếu với xu hướng giảm.

• Khi giá giảm, chạm vào đường MA ở tầm mức tương trợ và có tín hiệu bật trở lại

=> nên quyết định mua vào ngay thời khắc này.

• Khi giá tăng, chạm vào đường MA ở tầm mức kháng cự và có tín hiệu xoay đầu lại => nên quyết định đẩy ra ngay thời khắc này.

Tuy nhiên, cần lưu ý một điều là đường MA có chức năng gần tựa như những đường tương trợ và kháng cự thông thường nên thỉnh thoảng sẽ có được vài trường hợp giá sẽ không còn bật trở lại ngay trong lúc chạm vào đường trung bình động mà có thể vượt xa một tẹo rồi mới xoay đầu.

Để sử dụng tín hiệu này hiệu quả hơn, nhà góp vốn đầu tư phối hợp thêm với chiến lược giá breakout trên thị trường.

• Phối hợp MA với những chỉ báo khác

Phối hợp đường MA và Bollinger Band

Bollinger bands là một chỉ báo được phát triển bởi nhà phân tích tài chính nổi tiếng thế giới – John Bollinger. Chỉ báo này được kết cấu từ đường trung bình động MA và độ lệch chuẩn giá. Đường Bollinger Bands là một phương tiện dùng để làm so sánh độ bất ổn định và các mức giá liên quan theo một khoảng chừng thời kì. Phương tiện này gồm có 03 đường được thiết kế xung quanh hoạt động của giá một cổ phiếu, trong đó:

• Một đường trung bình ở giữa
• Một đường phía bên trên (SMA cộng 2 standard deviations)
• Một đường phía bên dưới (SMA trừ 2 standard deviations)

Chiến lược thanh toán phối hợp giữa đường MA và dải Bollinger Bands cũng vận dụng tín hiệu giao nhau giữa các đường trung bình động MA có chu kỳ luân hồi khác nhau, từ đó xuất hiện các tín hiệu thay đổi về giá.

Cụ thể:

• Khi Dải Bollinger vượt trên tuyến phố MA, xuất hiện xu hướng tăng giá, nhà góp vốn đầu tư có thể xem xét nhập lệnh mua.
• Khi Dải Bollinger giảm hoàn toàn xuống dưới đường MA, xuất hiện xu hướng giảm giá, lúc này nhà góp vốn đầu tư có thể xem xét nhập lệnh bán để cắt lỗ kịp thời.

• Phối hợp đường MA và dãy số Fibonacci

Fibonacci là một chỉ báo kỹ thuật có nguồn gốc từ lý thuyết toán học của nhà toán học người ý thời trung thế kỉ – Leonardo Pisano.

Dãy số Fibonacci là một dãy số vô hạn thể hiện những tỷ lệ có xác suất xẩy ra cao trong tự nhiên, được mở màn bởi số 0 và số 1, các số tiếp theo luôn bằng tổng của 2 số liền trước cộng lại.

Cụ thể sẽ là : 0,1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610…

Trong phân tích kinh doanh chứng khoán, Fibonacci được ứng dụng để xác định các mức tương trợ và kháng cự của đường giá cổ phiếu. Các mức phổ quát là 0%; 23,6%; 38,2%; 50%; 61,8% và 100% …

Dãy Fibonacci được sử dụng để tìm điểm vào lệnh khi thị trường kiểm soát và điều chỉnh, còn đường MA giúp xác định xu vị trí hướng của giá. Vì vậy ta có thể phối hợp dãy số Fibonacci và đường MA để thanh toán hiệu quả. Cách thanh toán cụ thể như sau:

• Dùng phương tiện dãy số Fibonacci để vào lệnh tại những mốc kiểm soát và điều chỉnh
• Chờ xu hướng hình thành rõ ràng khi đường MA nhanh cắt đường MA chậm

• Phối hợp đường MA và chỉ báo RSI

RSI (Relative Strength Index) hay còn được gọi là chỉ số sức mạnh tương đối, là một chỉ số kỹ thuật phục vụ cho quá trình phân tích các sản phẩm của thị trường tài chính. Về cơ bản, chỉ số RSI được xây dựng để giám sát mức độ thay đổi giá trong khoảng chừng thời kì sớm nhất. Từ đó, giúp các nhà đầu xác định điểm quá mua và quá bán của thị trường. RSI được hiển thị dưới dạng một bộ dao động từ 0 đến 100 và là một đồ thị vận chuyển giữa 2 điểm cực trị.

Khi RSI cho thấy mức quá mua, lúc này thị trường đang xuất hiện xu hướng tăng. Trái lại, RSI thể hiện mức quá bán thì thị trường đang xuất hiện xu hướng giảm. Vận dụng điều này để phối hợp hai tuyến đường MA nhanh, chậm với bộ lọc tín hiệu là chỉ báo RSI, cụ thể là:

• So với lệnh mua:

• Vào lệnh khi MA nhanh cắt lên MA chậm và chỉ báo RSI trên mức quy định
• Thoát lệnh khi MA nhanh cắt xuống đường MA chậm hoặc khi RSI dưới mức quy định

• So với lệnh bán:

• Vào lệnh khi MA nhanh cắt xuống MA chậm và chỉ báo RSI dưới mức quy định
• Thoát lệnh khi MA nhanh cắt lên MA chậm hoặc khi RSI trên mức quy định

Qua nội dung bài viết trên, Yuanta Việt Nam hy vọng nhà góp vốn đầu tư sẽ có được thêm nhiều thông tin hữu ích về Đường trung bình động MA. Để update thêm nhiều tri thức về kinh doanh chứng khoán, hãy cùng Yuanta Việt Nam theo dõi thêm nhiều nội dung bài viết mới trên website ysradar.yuanta.com.vn nhé!