Một trong các quỹ góp vốn đầu tư quan trọng mà nhà góp vốn đầu tư cần hiểu rõ đó là Quỹ Phòng hộ (Hedge Fund). Vậy Quỹ phòng hộ Hedge Fund là gì? Có nên góp vốn đầu tư vào quỹ này hay là không? Tất cả sẽ tiến hành trả lời qua nội dung bài viết sau của DNSE.

Quỹ phòng hộ – Hedge Fund là gì?

Quỹ phòng hộ (Hedge Fund) còn được gọi là quỹ tự bảo hiểm rủi ro, hay quỹ đối xung. Đây là các quỹ góp vốn đầu tư tư nhân được quản lý dữ thế chủ động. Nguồn vốn thu thập được từ các nhà góp vốn đầu tư sẽ tiến hành rót vào các thị trường tài chính khác nhau. Các chiến lược mà quỹ này sử dụng rất đa dạng. Việc phối hợp nhiều chiến lược như vậy nhằm mục tiêu kiếm lợi nhuận ngay cả những lúc thị trường lên và xuống.

Việc góp vốn đầu tư vào quỹ phòng hộ tương đối khó khăn vì nó yên cầu người tham gia là những nhà góp vốn đầu tư chuyên nghiệp. Quỹ phòng hộ thường yêu cầu nhà góp vốn đầu tư giữ tiền trong quỹ ít nhất một năm. Đây được gọi là thời kì khóa. Nhà góp vốn đầu tư chỉ được rút tiền trong khoảng chừng thời kì nhất định như hàng quý hoặc hai năm một lần.

Đặc điểm của quỹ phòng hộ

Chỉ những nhà góp vốn đầu tư đủ tham dự mới được tham gia

Quỹ phòng hộ không giành riêng cho những “tay mơ” trên thị trường. Các nhà góp vốn đầu tư vào quỹ này là những người dân giàu có, những nhà góp vốn đầu tư chuyên nghiệp. Họ phải đáp ứng được một số quy định về mức thu nhập hoặc tài sản tối thiểu.

Tính đa dạng hóa cao

Danh mục góp vốn đầu tư của một quỹ phòng hộ thường rất đa dạng và phong phú. Nó có thể gồm có cả bất động sản, tiền tệ, cổ phiếu, thị trường chứng khoán phái sinh và các tài sản thay thế khác. Điều này khác biệt hẳn so với những quỹ góp vốn đầu tư thông thường chỉ góp vốn đầu tư vào cổ phiếu hoặc trái phiếu.

Sử dụng đòn kích bẩy tài chính

Các quỹ phòng hộ ưa thích sử dụng đòn kích bẩy tài chính để thu về tối đa lợi nhuận. Do này mà tính rủi ro cũng mạnh hơn đáng kể. Có thể thấy rõ điều này qua cuộc Đại suy thoái và phá sản năm 2007-2009.

Cấu trúc phí

Thay vì chỉ tính phí quản lý như các quỹ góp vốn đầu tư khác, quỹ phòng hộ tính toán cả phí quản lý và phí hiệu quả. Cấu trúc ngân sách được gọi là hai và hai mươi (2 và 20). Tức thị 2% cho phí quản lý tài sản và 20% ngân sách cho khoản lợi nhuận được tạo ra.

Thời cơ và rủi ro khi góp vốn đầu tư vào quỹ phòng hộ

Trước lúc tham gia bất luận kênh góp vốn đầu tư nào, nhà góp vốn đầu tư cần nắm vững những rủi ro và thời cơ của nó. Quỹ phòng hộ cũng vậy. Đây là quỹ được những Chuyên Viên xếp vào mô hình góp vốn đầu tư rủi ro cao. Tuy nhiên nó cũng sẽ có tiềm năng đem lại lợi nhuận quyến rũ. Cân bằng được yếu tố rủi ro – thời cơ mới có thể thu được kết quả tốt nhất có thể.

Thời cơ

• Chiến lược góp vốn đầu tư đa dạng giúp quỹ có thể tạo ra lợi nhuận ngay cả những lúc thị trường tăng hay giảm.
• Nếu quỹ phân bổ danh mục theo phía cân bằng có thể làm giảm rủi ro và giúp ngày càng tăng lợi nhuận.
• Hàng ngũ quản lý quỹ là những nhà góp vốn đầu tư chuyên nghiệp, tay nghề cao trên thị trường.

Rủi ro

• Tính thanh khoản thấp hơn so với những quỹ góp vốn đầu tư thông thường. Quỹ phòng hộ yêu cầu nhà góp vốn đầu tư để tiền trong quỹ một khoảng chừng thời kì dài (thường là một năm).
• Quỹ phòng hộ thường sử dụng đòn kích bẩy tài chính để tối đa hóa lợi nhuận. Tuy nhiên này cũng là con dao hai lưỡi. Khi bị thua lỗ, quỹ phải gánh thêm cả lãi suất vay của đòn kích bẩy tài chính.
• Sản phẩm góp vốn đầu tư của quỹ có một phần là các dụng cụ phái sinh. Vì lý do này mà rủi ro nhà góp vốn đầu tư có thể gặp phải cũng to nhiều hơn.

Các quỹ phòng hộ uy tín tại Việt Nam

Tại Việt Nam, các quỹ phòng hộ được gọi là quỹ thành viên. Ở chỗ này là list một số quỹ phòng hộ lớn trên thị trường Việt Nam hiện nay.

Kết

Những nội dung DNSE tổng hợp trên đây hy vọng sẽ giúp các nhà góp vốn đầu tư nắm vững quỹ phòng hộ Hedge fund là gì. Song song có thêm những tri thức có ích khi lựa chọn cho mình kênh góp vốn đầu tư. Hãy nhờ rằng ghé thăm DNSE để update những thông tin tài chính – thị trường chứng khoán thú vị nhé.