Tóm tắt
Hợp đồng tương lai Bitcoin là một thành phầm phái sinh, tương tự như những hợp đồng tương lai truyền thống lịch sử. Hai bên đồng ý mua hoặc bán một lượng bitcoin cố định và thắt chặt với một mức giá ví dụ vào một trong những ngày xác định. Những nhà thanh toán tận dụng chúng như một phương pháp để đầu tư mạnh, nhưng tín đồ cũng hoàn toàn có thể tận dụng phương thức này để phòng vệ. Bảo hiểm rủi ro (hedging) đặc trưng thông dụng với những thợ đào – những người dân cần trang trải ngân sách cho sinh hoạt của họ.
Hợp đồng tương lai là một kiểu tuyệt vời để đa dạng mẫu mã hóa danh mục góp vốn đầu tư của tín đồ, thanh toán dựa trên đòn kích bẩy hoàn toàn có thể mang lại sự ổn định cho thu nhập trong tương lai của tín đồ. Nếu bạn thích tìm hiểu những chiến lược nâng cao hơn nữa với hợp đồng tương lai, hãy tìm hiểu thêm về việc sale chênh lệch giá. Sale chênh lệch giá tiền mặt-và-mang theo (cash-and-carry) cùng với sale chênh lệch giá giữa những sàn thanh toán hỗ trợ thời cơ thanh toán với rủi ro thấp hơn khi được tiến hành đúng cách dán.
Trình làng
Hiểu một kiểu giản dị và đơn giản, hợp đồng tương lai Bitcoin là một phương thức góp vốn đầu tư bằng phương pháp nắm giữ tiền mã hoá và những token. Là một thành phầm tương đối phức tạp, hơp đồng tương lai yên cầu nhà thanh toán phải có hiểu biết thâm thúy nhất định mới hoàn toàn có thể thanh toán một kiểu an toàn và tin cậy và có trách nhiệm. Tuy nhiên chúng khó tận dụng hơn, nhưng hợp đồng tương lai giúp giá bị khoá lại bằng bảo hiểm rủi ro và nhà thanh toán hoàn toàn có thể thu lợi nhuận từ sự suy thoái và phá sản của thị trường qua việc bán khống.
Hợp đồng tương lai Bitcoin là gì?
Vì sao mọi người muốn tận dụng những hợp đồng tương lai Bitcoin?
Nguyên nhân đó là vì hợp đồng tương lai Bitcoin được chấp nhận người tiêu dùng và người bán hoàn toàn có thể cố định và thắt chặt mức giá trong tương lai. Quy trình này được gọi là kỹ thuật phòng hộ (hedging). Hợp đồng tương lai theo truyền thống lịch sử đã được tận dụng như một phương tiện phòng ngừa rủi ro trong thị trường sản phẩm & hàng hóa nơi những nhà sinh sản cần lợi nhuận ổn định để trang trải ngân sách của họ.
Lợi ích của việc thanh toán hợp đồng tương lai Bitcoin
Kỹ thuật phòng hộ
Hợp đồng tương lai
Thợ đào bitcoin hoàn toàn có thể mua một vị thế bán khống trong hợp đồng tương lai để bảo vệ lượng BTC đang nắm giữ của họ. Khi hợp đồng tương lai đáo hạn, thợ đào sẽ phải giải quyết và xử lý với bên kia trong thỏa thuận hợp tác.
Nếu giá Bitcoin trên thị trường tương lai (giá tham chiếu) cao hơn nữa giá kỳ hạn của hợp đồng, thợ đào sẽ phải trả khoản chênh lệch cho bên kia. Nếu giá tham chiếu thấp hơn giá kỳ hạn của hợp đồng, bên đối tác sẽ phải tiến hành vị thế mua khống sẽ để trả phần chênh lệch cho thợ đào theo hợp đồng.
Thị trường giao ngay
Vào trong ngày hợp đồng tương lai đáo hạn, thợ đào bán BTC của họ trên thị trường giao ngay. Việc bán này sẽ hỗ trợ cho họ giá thị trường, giá này phải gần với giá tham chiếu trên thị trường kỳ hạn.
Tuy nhiên, thanh toán thị trường giao ngay sẽ hủy bỏ ngẫu nhiên khoản lãi hoặc lỗ nào được tiến hành trên thị trường kỳ hạn một kiểu hiệu suất cao. Hai khoản tiền kết phù hợp với nhau hỗ trợ cho tất cả những người khai thác mức giá phòng hộ mà người ta muốn. Hãy phối hợp hai bước để minh họa bằng những số lượng.
Phối kết hợp hợp đồng tương lai và thanh toán giao ngay
Một thợ đào bán khống hợp đồng cho một BTC ở tầm mức 35.000 đô-la trong ba tháng. Nếu giá tham chiếu là 40.000 đô-la vào trong ngày đáo hạn, họ sẽ mất 5.000 đô la trong khoản tính sổ cho vị thế mua trong hợp đồng. Song song, thợ đào bán 1 BTC trên thị trường giao ngay, nơi giá giao ngay cũng là $ 40.000. Thợ đào nhận được 40.000 đô la, bù đắp khoản lỗ 5.000 đô-la của anh ta và để lại cho họ 35.000 đô-la, mức giá đã được phòng hộ.
Đòn kích bẩy và ký quỹ
Một sàn thanh toán hiển thị đòn kích bẩy dưới dạng số nhân hoặc tỷ trọng xác suất. Ví dụ: 10x nhân số vốn của tín đồ với 10. Vì vậy, 5.000 đô-la đòn kích bẩy 10x hỗ trợ cho tín đồ 50.000 đô-la để thanh toán. Khi tín đồ thanh toán bằng phương pháp tận dụng đòn kích bẩy, số vốn thuở đầu của các bạn sẽ bù đắp cho khoản lỗ của tín đồ và được gọi là tiền ký quỹ. Hãy cùng xem xét một ví dụ nhé:
Người mua hai hợp đồng tương lai Bitcoin hàng quý với giá 30.000 đô-la mỗi hợp đồng. Sàn thanh toán của tín đồ đã được chấp nhận tín đồ thanh toán điều này với đòn kích bẩy gấp 20 lần, tức thị tín đồ chỉ hỗ trợ 3.000 đô-la. 3.000 đô-la này đóng vai trò như tiền ký quỹ của tín đồ và sàn thanh toán sẽ thu khoản lỗ của tín đồ từ khoản tiền này. Nếu tín đồ mất hơn 3.000 đô-la, vị thế của các bạn sẽ bị thanh lý. Chúng ta cũng có thể tính xác suất ký quỹ bằng phương pháp chia 100 cho bội số đòn kích bẩy. 10% là 10X, 5% là 20X, 1% là 100X. Tỷ trọng xác suất này cho tín đồ biết giá hoàn toàn có thể giảm bao nhiêu so với giá hợp đồng của tín đồ trước lúc thanh lý.
Nhiều mẫu mã hóa danh mục góp vốn đầu tư
Hợp đồng tương lai Bitcoin trên Binance
Không phải mọi hợp đồng tương lai đều giống nhau. Những sàn thanh toán không giống nhau có những cơ chế, thời hạn, giá cả và phí không giống nhau so với những thành phầm hợp đồng tương lai của họ. Binance hiện hỗ trợ một số trong những tùy chọn không giống nhau, thiết yếu về ngày hết hạn và nguồn vốn.
Ngày hết hạn
Cho tới nay, mọi người chỉ nói đến những hợp đồng tương lai có ngày hết hạn xác định. Sàn thanh toán tương lai của Binance có hợp đồng tương lai hàng quý, nhưng chúng ta cũng có thể tìm thấy những kỳ hạn hàng tháng và nửa năm (ngày hết hạn) trên những sàn thanh toán khác. Chúng ta cũng có thể nhanh gọn kiểm tra khi nào hợp đồng sẽ hết hạn từ tên của nó.
Những hợp đồng hàng quý của hợp đồng tương lai Bitcoin trên sàn thanh toán Binance có chu kỳ luân hồi theo lịch năm như sau: tháng 3, tháng 6, tháng 9 và tháng 12. Ví dụ: hợp đồng BTCUSD theo quý 0925 sẽ hết hạn vào 15:00:00 (Giờ Việt Nam) ngày 25/9/2020.
Phí cấp vốn
Khi tín đồ tham gia tương lai hàng quý của Bitcoin trên Binance, tín đồ cần duy trì số tiền ký quỹ của tôi để trang trải mọi khoản lỗ hoàn toàn có thể xẩy ra. Tuy nhiên, các bạn sẽ chỉ phải trả khoản lỗ này khi tín đồ bị thanh lý, hoặc hợp đồng đáo hạn. Với hợp đồng tương lai vĩnh viễn, tín đồ cũng càng phải trả hoặc nhận phí cấp vốn sau mỗi tám giờ.
Phí cấp vốn là khoản tính sổ định kỳ cho nhà thanh toán. Những tỷ giá này ngăn chặn sự phân kỳ về giá kỳ hạn của hợp đồng tương lai Bitcoin vĩnh cửu và giá tham chiếu. Giá tham chiếu tương tự như giá giao ngay của BTC nhưng nó được thiết kế để ngăn chặn việc thanh lý không công bình hoàn toàn có thể xẩy ra khi thị trường biến động mạnh.
Ví dụ: thanh toán một lần trên thị trường giao ngay hoàn toàn có thể tạm thời tăng giá hàng nghìn đô-la. Sự biến động này hoàn toàn có thể làm thanh lý những vị thế hợp đồng tương lai nhưng không thực sự đại diện thay mặt cho giá thị trường thực. Chúng ta cũng có thể thấy tỷ trọng tài trợ được lưu lại red color dưới và thời hạn đến hạn.
Tỷ trọng tài trợ dương tức là giá của hợp đồng vĩnh cửu cao hơn nữa giá tham chiếu. Khi thị trường kỳ hạn tăng giá và tỷ trọng tài trợ dương, những nhà thanh toán ở những vị thế mua sẽ trả phí tài trợ cho những vị thế bán khống. Tỷ trọng tài trợ âm tức là giá của những hợp đồng vĩnh viễn thấp hơn giá tham chiếu. Trong trường hợp này, những vị thế bán phải trả phí cho những vị thế mua khống.
Hợp đồng tương lai COIN-M và hợp đồng tương lai USDⓈ-M
Binance hỗ trợ hai tùy chọn để thanh toán hợp đồng tương lai: hợp đồng tương lai COIN-M dùng tiền mã hoá làm ký quỹ và hợp đồng tương lai USDⓈ-M dùng BUSD/USDT làm ký quỹ. Cả hai loại hợp đồng đều sẵn có dưới dạng hợp đồng tương lai vĩnh cửu, nhưng giữa chúng vẫn có sự khác lạ nhỏ.
Hợp đồng tương lai COIN-M phải tận dụng tài sản cơ phiên bản của hợp đồng làm tài sản thế chấp ngân hàng trong tài khoản ký quỹ hợp đồng tương lai của tín đồ. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai USDⓈ-M được chấp nhận tín đồ tận dụng tài sản thế chấp ngân hàng chéo cánh. Tính năng này được chấp nhận tín đồ vay USDT và BUSD với lãi suất vay 0%, tận dụng tài sản tiền mã hoá trong ví giao ngay của tín đồ làm tài sản thế chấp ngân hàng.
Hợp đồng tương lai COIN-M thường thông dụng hơn với những người dân khai thác đang tìm cách bảo vệ những vị thế Bitcoin của họ. Vì tính sổ được tiến hành trải qua tiền mã hoá, nên không càng phải chuyển BTC thành stablecoin, điều này sẽ thêm một bước bổ sung cập nhật cho quy trình bảo hiểm rủi ro.
Làm thế nào để chính thức thanh toán Hợp đồng tương lai Bitcoin?
Nếu bạn thích chính thức thanh toán hợp đồng tương lai Bitcoin trên Binance, toàn bộ những gì tín đồ cần là thiết lập một tài khoản và sẵn có một số trong những tiền. Dưới đó là hướng dẫn ví dụ cách đã chiếm lĩnh hợp đồng tương lai Bitcoin trước tiên cho tín đồ:
4. Chọn số lượng đòn kích bẩy mà tín đồ cảm thấy thoải mái khi tận dụng. Chúng ta cũng có thể tiến hành việc này ở bên phải của nút [Cross] trên giao diện thanh toán người tiêu dùng. Hãy nhớ rằng, đòn kích bẩy càng tốt, tín đồ càng có nhiều tài năng bị thanh lý tài sản, dù là những biến động giá nhỏ.
5. Chọn số lượng và loại lệnh bạn thích tận dụng, tiếp sau đó nhấp vào [Buy/Long] hoặc [Sell/Short] để mở vị thế tương lai Bitcoin của tín đồ.
Những chiến lược sale chênh lệch giá dành riêng cho hợp đồng tương lai Bitcoin
Sale chênh lệch giá giữa những sàn thanh toán
Khi những sàn thanh toán tiền mã hoá không giống nhau có những hợp đồng tương lai được định giá không giống nhau, sẽ được thời cơ kiếm lợi nhuận. Bằng phương pháp mua một hợp đồng trên sàn thanh toán rẻ hơn và bán một hợp đồng khác với giá giá cao hơn, chúng ta cũng có thể thu được lợi nhuận nhờ việc chênh lệch.
Ví dụ: hãy tưởng tượng rằng BTCUSD Hàng Quý 0925 trên Binance rẻ hơn 20 đô-la so với một sàn thanh toán khác. Bằng phương pháp mua hợp đồng với Binance và bán hợp đồng trên sàn thanh toán đắt tiền hơn, chúng ta cũng có thể sale chênh lệch giá. Tuy nhiên, giá thay đổi nhanh gọn do những Khóa học thanh toán tự động hóa. Bạn phải nhanh gọn vì ngẫu nhiên sự khác lạ nào thì cũng hoàn toàn có thể biến mất trong những lúc tín đồ tiến hành những thanh toán của tôi. Ngoài ra, hãy xem xét tất cả những khoản phí mà tín đồ phải trả để tính toán lợi nhuận của tôi.
Sale chênh lệch giá tiền mặt và mang theo (Cash-and-carry)
Sale chênh lệch giá tiền mặt và mang theo không hề có gì mới khi nói đến hợp đồng tương lai và là một vị thế thị trường trung lập. Những vị thế thị trường trung lập liên quan đến việc mua và bán một tài sản cùng một lúc với số lượng đều bằng nhau. Trong trường hợp này, một nhà thanh toán mua và bán khống trên cùng một số trong những lượng đều bằng nhau của những hợp đồng tương lai y hệt nhau ngoài giá của chúng. Hợp đồng tương lai tiền mã hoá hỗ trợ tỷ suất lợi nhuận cao hơn nữa đáng kể cho thanh toán chênh lệch giá tiền mặt và mang theo so với hợp đồng tương lai sản phẩm & hàng hóa truyền thống lịch sử.
Hiệu suất cao thanh toán kém hơn nhiều so với những thị trường cũ hơn và thời cơ sale chênh lệch giá to hơn. Để tận dụng thành công chiến lược này, tín đồ cần tìm một điểm mà giá giao ngay của BTC thấp hơn giá tương lai.
Tại thời khắc này, song song tham gia vào một trong những vị thế bán khống với một hợp đồng tương lai và mua cùng một lượng bitcoin trên thị trường giao ngay để trang trải khoản bán khống ra của tín đồ. Khi hợp đồng đến ngày đáo hạn, chúng ta cũng có thể tính sổ bán khống bằng bitcoin đã mua của tôi và bán chênh lệch giá mà tín đồ đã tìm thấy thuở đầu.
Vậy vì sao thời cơ nó lại xẩy ra ngay từ trên đầu? Mọi người sẵn sàng trả giá tương lai cao hơn nữa nếu họ không hề có tiền để sở hữu BTC ngay lúc này nhưng nghĩ rằng giá BTC sẽ tăng trong tương lai. Giả sử trong ba tháng BTC sẽ trị giá 50.000 đô la, nhưng ngày nay nó ở tầm mức 35.000 đô-la.
Ngày nay, tín đồ không hề có tiền nhưng sẽ được đủ số tiền ấy trong ba tháng. Trong trường hợp này, chúng ta cũng có thể tham gia một vị thế mua với mức phí bảo hiểm nhẹ ở tầm mức 37.000 đô-la, với việc phục vụ trong ba tháng. Chuyên Viên sale chênh lệch cash-and-carry về cơ phiên bản đang giữ BTC cho tín đồ để lấy một khoản phí.
