Bitcoin (BTC) là đồng coin trước nhất và nổi trội nhất trong thị trường crypto khi nói đến vốn hóa cũng như khối lượng thanh toán. Tất cả những đồng altcoin khác, dù ít hay nhiều, cũng đều phụ thuộc vào xu vị trí hướng của BTC và chỉ số Bitcoin Dominance thực sự có khả năng đóng vai trò như một chỉ báo hữu ích lúc các trader tìm kiếm thời cơ thanh toán trên thị trường.

Vậy Bitcoin Dominance là gì? Cùng tìm hiểu về chỉ báo đặc biệt quan trọng này cũng như những yếu tố tác động đến nó và một số chiến lược chúng ta cũng có thể thực hiện khi quyết định góp vốn đầu tư của mình.

BTC Dominance là gì?

BTC Dominance (hay BTC.D, BTC Dom) là tỷ lệ vốn hóa thị trường của Bitcoin trên tổng vốn hóa của toàn bộ thị trường tiền điện tử. Chỉ số này được chấp nhận bạn xác định xem những Altcoin liệu đang trong xu hướng tăng hay giảm so với Bitcoin:

• Khi BTC Dominance tăng lên, thường các Altcoin sẽ sở hữu xu hướng đi xuống.
• Khi BTC Dominance giảm xuống, Altcoin sẽ tăng giá trị so với BTC.

Điều này còn có tức thị trong hồ hết các trường hợp, các bạn sẽ muốn nắm giữ nhiều BTC (hoặc stablecoin) hơn khi Bitcoin Dominance đang trong xu hướng tăng và nắm giữ nhiều altcoin hơn khi Bitcoin Dominance đang trong xu hướng giảm.

Tất nhiên, Bitcoin Dominance có thể có những tác động khác nhau trên các khuông thời kì khác nhau và thị trường tăng hoặc giảm không hoàn toàn do tác động của Bitcoin Dominance. Thực chất của BTC Dominance là một tỷ lệ, không phải là một thuật ngữ tuyệt đối.

Trong nhiều trường hợp, địa thế căn cứ vào BTC Dominance, tất cả chúng ta có thể xác định được nên chốt lời hay chưa đối với tất cả BTC và Altcoin.

• Nếu nhận thấy dòng tiền được rút thoát ra khỏi BTC, tức là BTC Dominance giảm thì tất cả chúng ta nên xem xét chốt lời.
• Tương tự với Altcoin, nếu BTC Dominance tăng lên mà vốn hoá không đổi thì tất cả chúng ta cần xem xét chốt lời Altcoin dần.

Ví dụ: Như hình phía bên trên, tất cả chúng ta có thể thấy tỉ lệ thống trị của Bitcoin trong gấp đôi ghi nhận là 1 trong những/1/2021 và 02/07/2021.

Vào trong ngày 1/1/2021 Dominance của BTC là 70.35%, tức là lúc này nhu cầu Bitcoin đang chiếm 70.35% và Altcoin là 29.56%. Thị trường hoàn toàn bị Bitcoin thống trị. Số lượng này đã thay đổi theo thời kì. Sau 6 tháng tỷ lệ thống trị này giảm xuống còn 46.26% và Altcoin đã tiếp tục tăng lên 53.74%.

Phương pháp tính BTC Dominance (BTC.D)

Công thức tính BTC Dominance:

BTC.D = Vốn hóa thị trường Bitcoin (BTC) ÷ Vốn hóa thị trường của tất cả những đồng tiền điện tử khác

Ví dụ: Tổng vốn hóa thị trường của Altcoin là $1,600 tỷ và vốn hóa thị trường BTC là $700 tỷ

=> BTC.D = 700 ÷ 1,600 ≈ 43,8 %

Tuy nhiên hiện nay, tất cả chúng ta không nhất thiết phải tính BTC.D thủ công nữa. Bạn cũng có thể dễ dàng biết được chỉ số Bitcoin Dominance ngày nay đang là bao nhiêu nhờ các phương tiện như Tradingview vì nó là một trong những chỉ số quan trọng được nhiều trader sử dụng để xác định xu hướng thị trường và lập kế hoạch thanh toán cho chính bản thân mình mình.

Ví dụ:

Từ hình trên ta có thể thấy như sau:

Ý nghĩa của BTC Dominance (BTC.D)

Điều quan trọng nhất về BTC Dominance là nó có thể giúp bạnhiểu sự luân chuyển của dòng tiền để tham gia đoán các động thái của thị trường.

• Khi BTC Dominance tăng lên, đó là tín hiệu của việc dòng tiền đổ về BTC.
• Khi BTC Dominance giảm xuống, dòng tiền đổ vào các Altcoin hoặc Stablecoin.
• Nếu tổng vốn hóa thị trường tăng lên, đó là một tín hiệu của tiền vào thị trường Crypto.
• Nếu tổng vốn hóa thị trường giảm, đó là tín hiệu của việc tiền đang thoát thoát ra khỏi thị trường.

Điều này đặc biệt quan trọng hữu ích khi chúng ta có ý định góp vốn đầu tư vào các Altcoin. Còn nếu như bạn xác định chỉ góp vốn đầu tư Bitcoin thì không nhất thiết phải quan tâm đến BTC.D, bởi vì dù chỉ số này còn có tăng hay giảm thì cũng không có nhiều tác động đến giá trị của Bitcoin.

Không chỉ có vậy, theo dõi chỉ số Bitcoin Dominance giúp đỡ bạn nắm được tín hiệu của “mùa Altcoin” đang tới. Khi chỉ số này khai mạc có tín hiệu giảm dần, kèm Từ đó là vốn hóa toàn thị trường tiền điện tử tăng lên. Nó thể hiện rằng nguồn vốn từ Bitcoin đang rất được sử dụng để sở hữu các Altcoin hoặc Altcoin được những nhà góp vốn đầu tư mới tậu nhiều hơn so với Bitcoin.

• Nếu chỉ có chỉ số Bitcoin Dominance giảm xuống mà tổng vốn hóa thị trường không tăng, thì đây có thể là “fake signal” cho Altcoin Season.
• Trái lại nếu vốn hóa toàn thị trường tăng lên mà chỉ số Bitcoin Dominance vẫn không giảm, thì đó cũng không được xem là mùa Altcoin.

Hai yếu tố này phải song hành xuất hiện cùng nhau thì mới có thể được xem là tín hiệu của mùa Altcoin. Tuy nhiên đây chỉ là cách phân chia tương đối, thị trường không rất cần phải tuân theo quy luật này.

Ngoài ra, xét về khía cạnh nghiên cứu tài liệu, khi chỉ số phần trăm BTC Dominance tăng cũng báo hiệu cho một đợt bull run mới.

Khi nguồn tiền khổng lồ mới được đổ thêm vào Bitcoin, và người nắm giữ altcoin cũng dần đổi sang Bitcoin để sẵn sàng cho đợt tăng mới. Sau khoản thời gian chu kỳ luân hồi Bitcoin tăng, thì nguồn tiền lại từ Bitcoin chảy về Altcoin.

Trong thời kỳ Bitcoin là loại tiền điện tử duy nhất có thể thanh toán trên các sàn thanh toán, Dominance của nó gần như thể 100%.

Ngày này, với sự ra đời của nhiều loại tiền điện tử hơn, BTC Dominance kiên cố đã giảm đi không ít. Nhưng điều này sẽ không hẳn là tốt hay xấu. Nó chỉ là một phương tiện để cung cấp cho tất cả chúng ta góc nhìn về kiểu cách không gian tiền điện tử đang phát triển.

Mối tương quan giữa BTC Dominance và giá Altcoin trong lịch sử dân tộc

Trong khoảng tầm thời kì thuở đầu khi tiền điện tử mới xuất hiện, Bitcoin Dominance thường dao động ở tầm mức khoảng tầm 95% hoặc mạnh hơn, vì có rất ít Altcoin thu hút dòng tiền lúc này. Tuy nhiên, lúc các Altcoin xuất hiện ngày càng nhiều và nhận được sự quan tâm từ các nhà góp vốn đầu tư, giá trị của Bitcoin Dominance đã giảm xuống.

Khi cơn sốt ICO bùng lên vào năm 2017, góp vốn đầu tư vào các Altcoin khai mạc trở thành xu hướng và Bitcoin Dominance giảm xuống mức thấp nhất trước đó chưa từng thấy là 35%. Bắt nguồn từ năm 2018, Bitcoin Dominance đã tiếp tục tăng trở lại mức gần 70% khi nhiều dự án altcoin không thể tiếp tục duy trì hoạt động.

Đến tháng 03/2019, một lần nữa BTC.D lại tăng lên mức 50.3%. Nhiều người nhận định rằng giá ETH giảm dẫn đến nhiều người chuyển sang góp vốn đầu tư vào BTC để bảo toàn vốn là nguyên nhân khiến cho chỉ số BTC Dominance tăng.

Bắt nguồn từ năm 2021, Bitcoin Dominance khai mạc tụt giảm mạnh trở lại khi dòng tiền góp vốn đầu tư vào các altcoin tăng lên cùng với những tin tức tiêu cực xoay quanh việc sử dụng năng lượng của Bitcoin và việc Trung Quốc xóa sổ khai thác Bitcoin như MarginATM đưa tin (tại đây), gây ra căng thẳng trên thị trường.

Phương tiện theo dõi BTC Dominance (BTC.D)

Bạn cũng có thể dễ dàng theo dõi BTC.D tại một số website phổ quát như: TradingView, CoinMarketCap, CoinGecko, Coin360,…

Hình phía dưới thể hiện chỉ số BTC Dominance đang rất được update trên trang CoinMarketCap, chiếm 46.1% toàn thị trường.

Bạn cũng có thể tìm hiểu về 2 phương tiện đó qua:

• Hướng dẫn sử dụng CoinMarketCap.
• Cách xem biến động thị trường crypto với CoinGecko.

Chiến lược thanh toán với BTC.D

Như tôi đã nói ở trên, Bitcoin là đồng coin dẫn dắt thị trường, mà chỉ số BTC Dominance lại thống kê giám sát sức tác động của Bitcoin. Có rất vô số cách thức sử dụng BTC Dominance để mang lại lợi nhuận cho bạn.

Phối hợp giữa tỷ lệ Bitcoin Dominance và giá BTC tất cả chúng ta có thể xác định xem xu vị trí hướng của thị trường ngày nay ra làm sao? Nên góp vốn đầu tư vào Bitcoin hay altcoin?

Chỉ số này cực kỳ có tác động khi đối chiếu với toàn crypto, Trader có thể sử dụng BTC Dominance phối hợp vốn hóa thị trường cùng diễn biến của Altcoin để tham gia đoán giá.

Lý thuyết nghe có vẻ phức tạp nhưng quan hệ giữa Bitcoin và giá trên thị trường crypto thì lại khá đơn giản. Tựu chung lại, kết quả của thị trường sẽ tiến hành chia thành các trường hợp như sau:

Trường hợp 1: Khi BTC Dominance tăng – Tương ứng giá BTC tăng hoặc số lượng BTC lưu thông trong thị trường tăng lên.

• Nếu giá Altcoin tăng, có nghĩa đã có một lượng tiền mới đổ vào thị trường, làm cho vốn hóa cả thị trường nhất tề tăng. Đây được xem là sự việc tăng giá lành mạnh nhất do thị trường đang lấy lại được niềm tin.
• Nếu giá Altcoin giảm, đây là lúc dòng tiền từ Altcoin chạy sang Bitcoin. Các nhà góp vốn đầu tư đang góp vốn đầu tư vào Altcoin cảm thấy đang đi tới thời khắc để chốt lời khi đối chiếu với các coin này nên quyết định bán chúng, thâu tóm về Bitcoin. Ngoài ra, đây có thể là trường hợp có dòng tiền bên phía ngoài đổ vào thị trường nhưng chỉ để sở hữu BTC.

Trường hợp 2: Khi BTC Dominance giảm – Tương ứng giá BTC giảm hoặc số lượng BTC lưu thông thị trường giảm xuống.

• Nếu giá Altcoin tăng, Bitcoin đang tạo nền giá tích lũy, dưỡng sức để sẵn sàng cho một đợt tăng giá mới nên sẽ giảm hoặc không thay đổi về giá.
• Nếu giá Altcoin giảm, đây được xem là toàn cảnh xấu nhất của thị trường – thời đoạn Downtrend. Vì một thông tin nào này mà các nhà góp vốn đầu tư không còn tin vào tiền điện tử nên quyết định rút vốn thoát ra khỏi thị trường. Vốn hóa thị trường nhất tề giảm.

Khi xu hướng đã được thiết lập, chúng ta cũng có thể xác định các thời cơ thanh toán bằng phương pháp sử dụng hành động giá, các mô hình nến và/hoặc các chỉ báo kỹ thuật khác.

Làm thế nào để tận dụng lợi thế của BTC Dominance?

Giờ thì bạn đã biết BTC Dominance tác động ra làm sao đến thị trường. Hãy tận dụng điều đó để tạo ra lợi nhuận.

• Với Altcoin: Mua Altcoin khi Bitcoin Dominance tăng cao (lúc này Altcoin Dominance sẽ thấp) và chốt lời khi Bitcoin Dominance chạm đáy (lúc này Altcoin Dominance sẽ tăng cao).
• Với Bitcoin: Mua BTC khi giá Bitcoin tăng và tỷ lệ BTC.D tăng. Điều này còn có tức thị dòng tiền về BTC đang tăng trở lại. Lúc này bạn nên cân nhắc mua BTC để thu lợi nhuận hoặc chốt lời nếu đang hold BTC.

Chiến lược ứng phó với những diễn biến của BTC Dominance

Như các kết quả thị trường tôi đã đề cập ở trên, khi BTC Dominance tăng, tiền từ các Altcoin sẽ đổ vào Bitcoin nhưng tổng vốn hoá không tăng.

Vào thời khắc này, giá của nhiều Altcoin thường có xu hướng tụt giảm mạnh, mặc dù vẫn có những coin tăng trưởng bất chấp xu hướng giảm của thị trường nhờ tin tốt hoặc sự phát triển mạnh của nhiều coin rác vốn hóa thấp, nhưng số lượng coin này là khá ít.

Trong trường hợp này, các nhà góp vốn đầu tư dài hạn với những altcoin được đánh giá và nhận định tốt về tiềm năng như Ethereum, Binance Coin, Litecoin,… nên tiếp tục nắm giữ. Ngoài ra có thể cân nhắc mua thêm để tăng số lượng coin vì tại thời khắc này giá của nhiều Altcoin rất tốt.

So với các trader thường sẽ theo xu vị trí hướng của thị trường, tức là đổi từ Altcoin sang Bitcoin (hoặc USDT) và chờ đón, theo dõi xu hướng tiếp theo.

Trái lại, nếu BTC Dominance giảm, vốn đang rất được chuyển sang các Altcoin nhưng tổng vốn hoá không giảm, báo hiệu thị trường altcoin có xu hướng tăng sắp tới. Trong trường hợp này, các nhà góp vốn đầu tư dài hạn đang nắm giữ các Altcoin tốt có thể khai mạc chốt lời hoặc tiếp tục hold với kỳ vọng về mức giá tốt hơn nhiều trong tương lai.

Các trader cũng khai mạc thanh toán các cặp BTC/Altcoin thường xuyên hơn để thu được lợi nhuận trong đợt tăng giá của altcoin này.

Hạn chế của BTC Dominance (BTC.D)

Bất kỳ chỉ báo nào cũng có thể có ưu và nhược điểm, Bitcoin Dominance cũng không nằm ngoài quy luật đó. Thông thường để phân tích BTC.D thường địa thế căn cứ vào phân tích kỹ thuật và phân tích tâm lý thị trường. Và mọi trường phái, phương pháp phân tích thì đều sở hữu sai số. Tất cả chúng ta cần có chiến lược phòng ngừa rủi ro.

Cùng một biểu đồ và thông số nhưng mỗi người dân có một tầm nhìn và cách nhận định khác nhau thậm chí còn đối ngược. Bitcoin Dominance cũng vậy, chỉ mang tính tương đối và không thể chuẩn xác 100%.

Ví dụ: Nhìn các khuông nhỏ thì có thể Dominance BTC đang trong xu hướng giảm, nhưng các khuông to thêm như D1, W thì lại vẫn đang trong xu hướng tăng.

Bất chấp những sơ sót của chỉ số, Bitcoin Dominance đóng vai trò là một chỉ báo tốt cho những trader.

BTC Dominance liệu có phải là một chỉ số đáng tin cậy không?

Không riêng thị trường tiền điện tử, bất tẩy chay trường tài chính nào thì cũng đều phức tạp và khó lường định như nhau. Do vậy, không thể dự đoán xu vị trí hướng của toàn bộ thị trường chỉ bằng phương pháp sử dụng một chỉ báo duy nhất. Các trader cần phải phối hợp BTC Dominance với những chỉ báo khác nhau như đường tương trợ – kháng cự, trendline, MA,…

Một vấn đề nữa là Market Cap hiện nay đang rất được tính bằng số lượng coin lưu hành nhân với giá của nó. Tuy nhiên, giá của nhiều Altcoin, nhất là altcoin nhỏ lại rất dễ bị thao túng. Sự chênh lệch giữa lượng coin phát hành và lượng coin lưu thông thực sự trên thị trường cũng là một vấn đề.

Điều này còn có thể dẫn tới việc chỉ số Bitcoin Dominance không chuẩn xác do tỷ lệ này chỉ được tính toán dựa trên thống kê về lượng coin phát hành ra thị trường do các dự án công bố.

Ngoài ra, nếu số lượng altcoin tiếp tục tăng lên trong tương lai cùng với sự phát triển mạnh của ICO, IDO, IEO,… trong thời kì tới thì có thể chỉ số Bitcoin Dominance sẽ không còn còn hữu ích nữa.

Tìm hiểu thêm về 05 phương pháp quản lý rủi ro trong Crypto.

Tóm lại

Bitcoin Dominance là một phương tiện tuyệt vời giúp trader hiểu các xu hướng trong thị trường crypto. Tuy nhiên, nó cũng có thể có những giới hạn của riêng mình. Vì thị trường tiền điện tử vẫn còn nhiều tiềm năng phát triển, nên có thể sẽ sở hữu nhiều Altcoin xuất hiện trong thời kì tới, khiến chỉ số này trở thành lỗi thời. Nhưng ít nhất là ở ngày nay, nó có thể giúp các trader hiểu các nhập cuộc thị trường tốt hơn.