Margin Trading, Long, Short là những từ ngữ bạn bè rất hay gặp gỡ trong những nhóm thảo luận về thanh toán tiền điện tử. Nhất là so với những bạn bè mới vào thị trường sẽ không còn hiểu những từ này còn có ý tức là gì.
Trong nội dung bài viết này, Coin98 sẽ mang đến những thông tin cơ bản và cấp thiết nhất về Margin Trading dành riêng cho bạn bè mới bước tiến vào thị trường tiền điện tử, nhằm hỗ trợ cho bạn bè có góc tiếp cận đúng về Margin Trading.
Margin Trading là gì?
Margin Trading (hay Trade Margin – Thanh toán ký quỹ) là một hình thức thanh toán sử dụng đòn kích bẩy tài chính, được cho phép có thể mua bán trao đổi với số tiền to hơn mức họ có. Từ đó tạo ra lợi nhuận lơn hơn và tất nhiên rủi ro cũng sẽ lơn hơn thanh toán thông thường.
Margin Trading là phương tiện phổ quát ở các thị trường biến động thấp như Forex, Stock Market. Ngày nay, Margin Trading đã và đang trở thành phổ quát trong thị trường tiền điện tử, với xu hướng tiếp theo là những sản phẩm phái sinh Crypto (Derivatives).
Ưu nhược điểm của Margin Trading
Ưu điểm
So với thanh toán trade coin thông thường (spot trading), bạn bè chỉ có thể kiếm lợi nhuận bằng phương pháp mua giá thấp bán giá cao. Nhưng so với Margin Trading, bạn bè có thể kiếm lợi nhuận bất chấp thị trường lên hay xuống.
Song song, với việc sử dụng đòn kích bẩy khiến cho số vốn bạn bè có thể sử dụng để vào lệnh to hơn rất nhiều.
Nhược điểm
Với khả năng tạo lợi nhuận cao so với số vốn bạn bè có. Đổi lại, khi Trade Margin, bạn bè sẽ phải chịu độ RỦI RO RẤT CAO.
- So với thanh toán thông thường, nếu bạn bè có chẳng may mua coin giá cao và giá coin bị giảm nhiều so với điểm mua. Bằng hữu vẫn còn thời cơ mong chờ nó tăng trở lại.
- Còn so với Margin Trading, nếu mức lỗ vượt trên mức cho phép giá thanh lý so với điểm vào lệnh. Số coin của bạn bè sẽ bị đẩy ra và bạn bè không còn thời cơ để nó tăng trở lại.
Các thuật ngữ cơ bản trong Margin Trading
Trước lúc đi vào tìm hiểu cách hoạt động của Margin Trading ra sao, thì mình muốn bạn bè nắm trước một số thuật ngữ cơ bản nhất lúc Trade Margin. Gồm:
Leverage – Đòn kích bẩy
Khi sử dụng đòn kích bẩy, bạn bè có thể thanh toán với mức tiền gấp x lần vốn bạn bè đang sẵn có. Trong số đó x là số dương.
Ví dụ: Bằng hữu chọn đòn kích bẩy 10x điều đó có nghĩa bạn bè có thể sử dụng số tiền gấp 10 lần để thanh toán so với số vốn bạn bè đang sẵn có.
Position – Vị thế
Trong Margin Trading có 2 vị thế gồm có: Long và Short.
- Long Position: Thể hiện vị thế mua vào.
- Short Position: Thể hiện vị thế đẩy ra.
Liquidation Price – Giá thanh lý
Liquidation Pricelà mức giá thanh lý mà khi giá coin vượt qua mức giá này, ngay tức thì khối hệ thống của sàn sẽ thanh lý hết số coin của bạn bè vào lệnh đó.
Margin Trading hoạt động ra sao?
Thực chất hoạt động của Margin Trading
Khi bạn bè thực hiện lệnh LONG/SHORT, đòn kích bẩy x với số vốn Y. Điều này còn có nghĩa rằng, để thực hiện lệnh LONG/SHORT đó, bạn bè sẽ vay từ sàn số tiền tương ứng với công thức:
(x – 1) * Y
Lưu ý: Công thức này sẽ tiến hành quy định khác nhau ở từng sàn. Bằng hữu chơi sàn nào thì nên tham khảo trước.
Sau lúc đóng lệnh LONG/SHORT, bạn bè cần trả lại đúng số tiền đã vay từ sàn cộng với cùng một khoản phí dịch vụ giải ngân cho vay.
Trong trường hợp bạn bè vào lệnh LONG/SHORT, nhưng thực tế giá đi trái lại với dự đoán của bạn bè. Khi giá chạm mức giá thanh lý tự động hóa, sàn sẽ thanh lý để thu về lại số vốn vay, số chênh lệch lỗ này sẽ trừ thẳng vào số vốn gốc của bạn bè.
Ví dụ về Trade Margin
Giả sử, mình đang sẵn có số vốn $10,000, giá Bitcoin đang tại mức $10,000 và mình dự đoán Bitcoin sẽ tăng lên $11,000.
Nếu thanh toán thường ngày với Spot Trading, mình sẽ tìm kiếm được lợi nhuận $1,000. Nhưng mình muốn tối ưu và tăng số lợi nhuận lên gấp 5 lần. Vì thế, mình sẽ mở một lệnh LONG với LEVERAGE 5x.
⇒ Điều này còn có nghĩa rằng, mình sẽ tạo một lệnh MUA tại mức giá $10,000 với khối lượng $50,000. Trong trường hợp lý tưởng nhất, Bitcoin tăng lên giá $11,000 và mình đóng lệnh LONG (đẩy ra), mình sẽ có được lợi nhuận $5,000 thay vì $1,000 ở thanh toán thông thường.
Có thể giảng giải như sau:
- Khi mình thực hiện lệnh Long với đòn kích bẩy 5x, thực chất tôi đã vay thêm $40,000 từ sàn thanh toán để thực hiện lệnh MUA Bitcoin tại giá $10,000, với khối lượng $50,000 ⇒ Tức mình đang sẵn có 5 BTC.
- Sau đó, Bitcoin tăng lên $11,000 và mình đóng lệnh LONG ⇒ Có nghĩa rằng mình bán 5 BTC tại giá $11,000 và thu về $55,000.
- Tiếp theo, mình phải trả lại $40,000 khoản đã vay của sàn cộng với phí dịch vụ ⇒ Kết quả là vốn mình tăng từ $10,000 lúc đầu lên $15,000 (+50%).
Mỗi sàn có phương pháp tính Liquidation Price khác nhau cho từng đòn kích bẩy khác nhau. Nên trước lúc vào lệnh bạn bè nên tìm làm rõ cách thanh toán ký quỹ trên mỗi sàn hoạt động ra sao nhé!
Người mới có nên sử dụng Margin Trading?
Thật sự thì Margin Trading là một phương tiện tài chính rất tốt cho những trader nhỏ lẻ.
Tuy nhiên, việc sử dụng Margin Trading cần sự hiểu biết, nắm bắt các tri thức nền tảng về phân tích kỹ thuật để phân tích biểu đồ giá, kết phù hợp với kinh nghiệm dày dặn và một ý thức kỷ luật thép, để tránh rủi ro rất chất lượng có thể gặp phải đó là cháy tài khoản.
Vì thế, bạn bè nào mới tham gia vào thị trường và chưa tồn tại tri thức thì không nên đụng vào món ăn khó nuốt này.
Các sàn thanh toán Margin uy tín
Ở mỗi sàn sẽ có được phương pháp tính phí và phương pháp tính số lượng giải ngân cho vay, lẫn giá thanh lý khác nhau. Bằng hữu sử dụng sàn nào hãy tham khảo kỹ các quy định của sàn đó trước lúc thanh toán.
Cụ thể: 03 sàn thanh toán Margin Trading Crypto tốt nhất
Bingbon
Với giao diện xinh xắn và có hàng ngũ tương trợ tốt, Bingbon theo member mình là sàn thanh toán CFD có nhẽ là tốt nhất ngày nay. Ngoài phiên bản web, Bingbon cũng được người dùng nghe biết với ứng dụng điện thoại thông minh.
Đăng ký và Trade Margin trên sàn Bingbon ngay tại: coin98.xyz/bingbon
Một điểm cộng rất lớn của Bingbon bên cạnh việc tương trợ nhiệt tình, đó là liên tục update tài sản hot cho bạn bè tham gia thanh toán.
Trong năm 2021, để đáp ứng nhu cầu người dùng, Bingbon đã ra mắt tính năng Spot Trading, được cho phép bạn bè mua và hold như bất kỳ sàn CEX nào.
Cụ thể: Thẩm định và đánh giá & Hướng dẫn sử dụng sàn Bingbon
FMX
Lấy thanh khoản từ FTX – sàn thanh toán top-tier ngày nay về phái sinh, FMX tự tín là một trong những sàn Margin có thanh khoản đáp ứng được nhu cầu của người dùng.
Đăng ký & Trade Margin trên FMX ngay tại: fmx.trade
Cũng chính vì có mối liên kết với FTX nên các tài sản tiền điện tử sau lúc được list có thể thanh toán phái sinh trên FTX, thì không lâu sau đó cũng sẽ có được mặt trên FMX, đáp ứng được nhu cầu thanh toán theo trend.
Hay thậm chí là có những tài sản gần như độc quyền trên FTX (thường là những token hệ sinh thái xanh Solana), nên đến với FMX, bạn bè có thể thanh toán được đa dạng tài sản.
FMX cũng sẽ có phiên bản web và di động, tương trợ cả hai nền tảng iOS và Android.
FTX
Dù là một sàn CEX, nhưng FTX nổi tiếng là một trong những sàn “đỉnh” nhất về phái sinh. Đứng sau FTX là Alameda Research – một trong những Market Maker và song song quỹ góp vốn đầu tư nổi tiếng nhất nhì Crypto.
Đăng ký & Trade Margin trên FTX ngay tại: coin98.xyz/ftx
Ngoài các sản phẩm về phái sinh thông thường, FTX còn tồn tại cả Leveraged Token. Theo nhiều bạn bè, dù việc mua bán Leveraged Token hơi khó hiểu, nhưng nếu chơi quen sẽ tương đối là “nghiện” bởi tính rủi ro đi kèm lợi nhuận cực lớn.
Ngoài ra, phương pháp tính đòn bẫy của FTX cũng hơi khác so với những sàn thông thường, đó là dù bạn bè chỉnh ở đòn bẫy bao nhiêu, thì thực chất số tiền cho vào lệnh (đã nhân đòn bẫy) cũng sẽ là như nhau, chỉ khác nhau về số tiền gốc. Từ đó tác động đến số tiền nhận được/mất khi giá tài sản tăng, giảm.
Cụ thể: Thẩm định và đánh giá & Hướng dẫn sử dụng sàn FTX
Binance
Trong Crypto, có nhẽ không có bất kì ai không nghe biết Binance như một sàn top 1 ngày nay bởi khối lượng thanh toán, cũng như độ uy tín của sàn.
Đăng ký & Trade Margin trên Binance ngay tại: coin98.xyz/binance-bnb
Dù không nổi tiếng lắm về mảng phái sinh như FTX, nhưng Futures trên Binance cũng được xem như một sản phẩm phổ quát có nhẽ chỉ đứng sau Spot của Binance. Điều này được thể hiện rất nhiều qua những lần khoe ảnh lợi nhuận của rất nhiều thành viên trong rất nhiều group.
Nhưng có một đặc điểm mà có nhẽ bạn bè chơi lâu đều biết, đó là giá Futures ở sàn Binance thường có những “râu” rất dị, kill khá nhiều lệnh, bất kể là long hay short. Sự việc này có nhẽ không chỉ nổi tiếng ở cộng đồng Việt Nam, mà còn là một thế giới, nên lúc chơi Futures trên Binance thì bạn bè phải cẩn thận.
Cụ thể: Thẩm định và đánh giá & Hướng dẫn sử dụng sàn Binance
Kinh nghiệm Trade Margin
Luôn có kế hoạch thanh toán trước lúc vào lệnh
Đây là điều bình ổn nếu bạn bè muốn thành công trong thanh toán thường ngày, nhất là Margin Trading. Bằng hữu cần phải sẵn sàng chuẩn bị cho mình một kế hoạch thanh toán cụ thể rõ ràng và tuân thủ kỷ luật theo bản kế hoạch đó.
Trước lúc vào lệnh, phải xác định được điểm vào, điểm chốt lời, điểm dừng lỗ, tỉ lệ thắng là bao nhiêu, sử dụng đòn kích bẩy bao nhiêu,…. rất nhiều thứ bạn bè cần vẽ ra trên bản kế hoạch vào lệnh.
Không sử dụng vốn vay mượn để vào lệnh
Đã có nhiều trường hợp vay mượn vốn người khác để chơi và sau đó cháy tài khoản, để lại hậu quả nặng nề cho toàn bộ cơ thể vay lẫn người giải ngân cho vay.
Nếu có chơi Margin Trading, hãy cân nhắc số tiền bạn bè có thể mất được và đừng bao giờ all in vào 1 lệnh.
Không DCA với những vố bẩy cao
DCA (Dollar-Cost Averaging) hay chiến lược trung bình giá là phương pháp chia số tiền vốn góp vốn đầu tư thành nhiều phần một cách nhất thiết, thường xuyên trong một thời kì dài.
Ví dụ dễ hiểu như sau: Thị trường sideway tích luỹ, bạn bè mua 1 lượng ETH có mức giá $1,000, sau lúc phá vỡ kháng cự, bạn bè dự đoán giá sẽ lấn sân vào vùng tăng mạnh, vì vậy bạn bè tiếp tục mua thêm ở $1,400.
Khi sử dụng đòn kích bẩy cao, bạn bè đang chịu rủi ro lơn hơn so với đòn kích bẩy thấp. Vì thế, hãy cân đối và tuân thủ bản kế hoạch bạn bè đã nêu lên.
Sử dụng Margin như một cách “bảo hiểm”
Đây là một tip tương đối lạ với những người mới, nhưng rất hay được xài khi bạn bè muốn tham gia IDO (Initial DEX Offering).
So với IDO: Nếu bạn bè mua token nền tảng IDO để tham gia IDO mà không nghĩ rằng token này sẽ tăng giá trong tương lai, trái lại còn sợ bị giảm giá, dẫn đến lỗ nếu không trúng slot IDO, thì bạn bè sau lúc mua, hãy SHORT token đó một lệnh giá trị tương đương (đã tính đòn bẫy).
- Nếu giá token tăng, vị thế mua Spot tham gia IDO sẽ có được lợi nhuận, lệnh short âm.
- Nếu giá token giảm, vị thế mua Spot sẽ giảm lợi nhuận, lệnh short dương.
Dù ở tình huống nào, thì lợi nhuận cả hai vị thế sẽ bù lẫn nhau, bạn bè sẽ không còn bị lỗ khi tham gia IDO, hoặc rộng hơn là mua token để farming hoặc thao tác làm việc gì đó, nhưng không giữ dài hạn.
“Vay tạm” để sở hữu Spot ngay entry mong muốn
Giả sử SUSHI tại mức giá $8 là rất đẹp, nhưng tiếc là không đến ngày lãnh lương, vậy thì có cách nào để “lên thuyền” không?
Thật ra, đây không hẳn là một tip, chỉ là một cách suy nghĩ thoáng hơn về Margin. Margin (long) hay mua Spot thực chất cũng là mua tài sản, chờ tăng giá rồi bán. Do đó, bạn bè có thể thực hiện một lệnh long tương ứng số tiền bạn bè dự kiến mua (đã gồm có đòn bẫy), thì cũng không khác lắm với việc mua Spot.
Dĩ nhiên điều này chỉ thực hiện được khi tài sản bạn bè dù không còn Stablecoin, nhưng có tài sản khác thế chấp vay vốn đủ lớn để không bị cháy.
Ví dụ: Bằng hữu có $20,000 giá trị tài sản ở FTX thì có thể thoải mái long một lệnh SUSHI với giá trị một tháng lương (~$500) chẳng hạn, vì rất khó để cháy được tận $20,000.
Nhân tiện nói về vay mượn, ở sàn FTX sẽ có được thêm tính năng mượn hẳn Stablecoin để sở hữu Spot, do đó, nếu bạn bè sợ thì vẫn có thể sử dụng tính năng này.
Lời kết
Mình tin rằng sau lúc đọc đến đây, chắc hẳn bạn bè đã và đang nắm rõ những thông tin cấp thiết và cơ bản nhất về Margin Trading. Hy vọng bạn bè nhận thức rõ được những thời cơ lẫn rủi ro khi sử dụng Margin Trading. Nhất là những bạn bè mới bước tiến vào thị trường tiền điện tử đầy cám dỗ này.
