LIBOR là một khái niệm không xa lạ khi đối chiếu với những người dân làm trong nghành nghề dịch vụ tài chính, nhà băng, đầu tư và chứng khoán… Vậy LIBOR là gì, nó có ảnh hưởng tác động gì đến thị trường tài chính thế giới?
LIBOR là gì?
LIBOR là từ viết tắt của thuật ngữ tiếng Anh là London InterBank Offered Rate – Lãi suất vay liên nhà băng Luân Đôn. Đây là một loại lãi suất vay liên nhà băng mà tại đó các nhà băng toàn cầu lớn lẫn nhau vay trên thị trường liên nhà băng quốc tế khi đối chiếu với các khoản vay ngắn hạn, hay còn được gọi là lãi suất vay quyết toán giải ngân qua đêm liên nhà băng Luân Đôn.
LIBOR đóng vai trò là lãi suất vay chuẩn chính được gật đầu đồng ý trên toàn cầu cho thấy thêm ngân sách đi vay giữa các nhà băng. Tỷ giá được tính toán và công bố mỗi ngày bởi Intercontinental Exchange (ICE) – sàn thanh toán liên lục địa.
LIBOR là chỉ số lãi suất vay chuẩn phổ quát nhất được sử dụng để kiểm soát và điều chỉnh các khoản vay và thẻ tín dụng thanh toán có lãi suất vay thay đổi.
Thực chất của lãi suất vay LIBOR là gì?
LIBOR là lãi suất vay trung bình mà các nhà băng lớn trên toàn thế giới sử dụng khi quyết toán giải ngân lẫn nhau. Nó được xem như tiêu chuẩn tham chiếu toàn cầu và được niêm yết bằng năm loại tiền tệ gồm có: đồng đồng đôla (USD), đồng Euro (EUR), bảng Anh (GPB), yên Nhật (JPY) và đồng franc Thụy Sĩ (CHF), và có 7 kì hạn khác nhau gồm lãi suất vay qua đêm, lãi suất vay một tuần, một tháng, hai tháng, ba tháng, sáu tháng và một năm.
Có tổng số 35 lãi suất vay LIBOR, trong đó, phổ quát nhất là lãi suất vay LIBOR 3 tháng được tính bằng đô la, thường được gọi là lãi suất vay LIBOR ngày nay.
Lãi suất vay LIBOR cũng là cơ sở cho những khoản vay tiêu dùng ở các nước trên thế giới, vì vậy nó tác động đến người tiêu dùng giống như của tương đối nhiều tổ chức tài chính khác.
Lãi suất vay cho những khoản vay mua xe hơi, thẻ tín dụng thanh toán và các khoản thế chấp vay vốn lãi suất vay có thể kiểm soát và điều chỉnh dao động dựa trên lãi suất vay liên nhà băng. Sự thay đổi của lãi suất vay LIBOR cho thấy mức độ dễ dàng mà các nhà băng cho khách hàng vay tiền.
Cách xác định lãi suất vay LIBOR
Như đã nói ở phần LIBOR là gì, sàn thanh toán liên lục địa (ICE) là cơ quan tính toán và công bố lãi suất vay LIBOR, hàng ngày các nhà băng lớn trên thế giới sẽ kín đáo gửi thông tin về lãi suất vay cho từng kỳ hạn quyết toán giải ngân, từ lãi suất vay qua đêm đến lãi suất vay 12 tháng.
ICE sẽ lấy thông tin về các nhà băng lớn trên thế giới, về mức phí họ sẽ tính cho những nhà băng vận dụng khác nhau khi đối chiếu với các khoản vay ngắn hạn này.
Sau lúc có những tài liệu trên, LIBOR sẽ tiến hành tính bằng phương pháp loại các mức lãi suất vay cực tốt và các mức thấp nhất, sau đó tính trung bình các mức còn sót lại. Sau lúc tỉ lệ lại suất cho từng kỳ hạn và loại tiền tệ được hoàn thành, LIBOR sẽ tiến hành công bố vào khoảng tầm 11h55 phút giờ London.
Tính từ lúc tháng bốn năm 2018, ICE đã đệ trình đề xuất mới nhằm tính toán lãi suất vay LIBOR, phương pháp mới này được tính toán dựa trên việc phân lớp, dựa trên thanh toán, tài liệu – được gọi là Waterfall Mathodology (phương pháp Thác nước).
Nếu lãi suất vay LIBOR tăng lên thì tiền trả lãi người vay sẽ tăng lên và trái lại, nếu LIBOR giảm thì tiền lãi vay giảm. Tuy nhiên, nếu LIBOR giảm dẫn đến những quỹ tương trợ và lương hưu với những khoản góp vốn đầu tư vào các tài sản dựa trên lãi suất vay LIBOR sẽ bị giảm theo khi mà người ta sẽ nhận được thấp hơn, gây thiệt thòi cho những người nhận.
Tầm quan trọng của LIBOR khi đối chiếu với thị trường tài chính thế giới
Thương Hội Nhà băng Anh từng gọi LIBOR là số lượng quan trọng nhất thế giới và LIBOR cũng chứng minh được vai trò này của mình khi nó vượt biên giới giới London, vượt thoát khỏi phạm vi châu Âu trở thành số liệu quan trọng toàn cầu trong thị trường tài chính.
Các nhà băng, tổ chức tài chính và các tổ chức tín dụng thanh toán khắp mọi nơi trên thế giới đều dựa vào LIBOR để ấn định lại suất riêng của mình. LIBOR còn được xem như lãi suất vay tiêu chuẩn để tham khảo cho những hợp đồng trị giá hàng triệu đồng đôla, từ ngắn hạn đến dài hạn.
Một trong những lý do chính LIBOR được sử dụng rộng rãi là phương pháp tính tỷ lệ lãi suất vay. LIBOR thể hiện tỷ lệ lãi suất vay quyết toán giải ngân thấp nhất giữa các nhà băng và các tổ chức tài chính lớn trên thế giới. Do đó, nếu LIBOR tăng hoặc giảm mức lãi suất vay cơ bản đều tác động đến những hợp đồng gắn liền với nó và dựa vào nó như một chuẩn mực.
Không chỉ ở nghành nghề dịch vụ nhà ở, tầm ảnh hưởng tác động của LIBOR còn được sử dụng như lãi suất vay thả nổi qua đêm, hợp đồng tương lai, thế chấp vay vốn, các khoản vay cho sinh viên và các quỹ hoạt động cũng dựa vào lãi suất vay này. Khi đối chiếu với hợp đồng tương lai, LIBOR được sử dụng để thiết lập các mức giá cho những hợp đồng lãi suất vay trong tương lai của tương đối nhiều tổ chức bảo hiểm về rủi ro lãi suất vay.
Với tầm ảnh hưởng tác động của mình, LIBOR còn tác động tới cả thị trường ngoại hối, lý do là nó gắn liền với những đồng tiền như đồng Euro (EUR), bảng Anh (GPB), yên Nhật (JPY) và đồng franc Thụy Sĩ (CHF)… nhưng tác động hàng ngày đến của nó đến giá trị của đồng USD ở Mỹ là không đáng kể.
Mặc dù vậy, lãi suất vay LIBOR có liên quan mật thiết đến tỷ giá của đồng Euro hoặc đồng đôla được nắm giữ bởi các nhân hàng nước ngoài khi đồng Euro chiếm khoảng tầm 20% trong tổng dự trữ đô la.
Tuy nhiên, LIBOR lại rất nhạy cảm với mọi biến động của FED (Cục dự trữ Liên bang Hoa Kỳ), nếu FED cắt giảm lãi suất vay sẽ làm cho LIBOR giảm tầm ảnh hưởng tác động.
Hy vọng, qua nội dung bài viết độc giả đã đã nghe biết lãi suất vay LIBOR là gì, thực chất và tầm ảnh hưởng tác động của nó đến thị trường tài chính toàn cầu. Với vụ bê bối thời điểm năm 2012, hiện nay có nhiều đề xuất nhằm thay thế LIBOR, nhưng đến nay thì nó vẫn hàng ngày chứng minh tầm ảnh hưởng tác động của mình và tác động lớn đến thị trường thế giới.
Nguyễn Lý
