Hợp đồng tương lai là gì? Nội dung bài viết tổng hợp tất cả những thông tin về hợp đồng tương lai: Lợi ích, Điểm lưu ý, những chiến lược thanh toán giao dịch phái sinh hợp đồng tương lai cho nhà góp vốn đầu tư,…

Giành riêng cho nhà góp vốn đầu tư:

• Phái sinh sản phẩm & hàng hóa là gì ? Tất tần tật tri thức sản phẩm & hàng hóa phái sinh cho nhà góp vốn đầu tư
• Thanh toán giao dịch sản phẩm & hàng hóa là gì?

Hợp đồng tương lai là gì?

Hợp đồng tương lai là thỏa thuận hợp tác giữa hai bên mua và bán về một thanh toán giao dịch ra mắt trong tương lai với mức giá mức giá được xác định từ thời khắc ký phối kết hợp đồng.

Trong nghành nghề dịch vụ tài chính, hợp đồng tương lai (futures contract) là một hợp đồng chuẩn chỉnh hóa giữa hai bên nhằm mục tiêu trao đổi một tài sản ví dụ có quality và khối lượng chuẩn chỉnh hóa với giá thỏa thuận hợp tác ngày hôm nay (gọi là giá tương lai (futures price) hay giá xuất phát) nhưng lại Giao hàng vào trong 1 thời khắc ví dụ trong tương lai, ngày Giao hàng). Những hợp đồng này được thanh toán giao dịch trải qua sàn thanh toán giao dịch tương lai (futures exchange). Một bên đồng ý mua tài sản cơ sở trong tương lai, hay “bên mua” trong hợp đồng, gọi là “trường vị” (long), còn một bên đồng ý bán trong tương lai, hay “bên bán” trong hợp đồng, gọi là “đoản vị” (short). Thuật ngữ trên phản ánh kỳ vọng của những bên – người bán hy vọng giá sản phẩm & hàng hóa sẽ giảm, còn người tiêu dùng hy vọng giá sản phẩm & hàng hóa sẽ tăng. Lưu ý rằng tự phiên bản thân hợp đồng không tốn phí khi ký kết; thuật ngữ mua/xuất bán chỉ là phương tiện từ ngữ thuận tiện để phản ánh vị thế của những bên (trường vị hoặc đoản vị).

Trong nhiều trường hợp, tài sản cơ sở trong hợp đồng tương lai hoàn toàn có thể trọn vẹn không phải là “sản phẩm & hàng hóa” truyền thống cuội nguồn – tức thị, so với hợp đồng tài chính tương lai, tài sản hoặc sản phẩm cơ sở hoàn toàn có thể là những loại tiền tệ, kinh doanh chứng khoán hay phương tiện tài chính và tài sản vô hình dung hoặc những khoản mục tham chiếu như chỉ số kinh doanh chứng khoán và lãi suất vay.

Ví dụ về hợp đồng tương lai

Ví dụ: Doanh nghiệp A ký hợp đồng tương lai bán ra cho doanh nghiệp B 100 000 thùng dầu vào tháng 5/2018 theo giá 1.500.000 đ/thùng. Đến tháng 9/2018, nếu giá dầu tăng 2.000.000 đ/thùng thì sẽ có được hai phương án cho doanh nghiệp A như sau: Hoặc là A sẽ giao cho B 100 000 thùng dầu với giá 1.500.000 đ/thùng hoặc doanh nghiệp A sẽ không còn bán dầu cho doanh nghiệp B mà tính sổ theo chênh lệch thỏa thuận hợp tác thuở đầu cho doanh nghiệp B với số tiền: 500.000×100.000 = 50.000.000.000đ

Xem thêm ví dụ hợp đồng tương lai qua ảnh minh họa sau:

Những khái niệm của hợp đồng tương lai

Khái niệm Lý giải Hợp đồng tương lai Là thỏa thuận hợp tác giữa bên mua và bên bán về một thanh toán giao dịch ra mắt trong tương lai với mức giá được xác định trước. Tài sản cơ sở Là đối tượng người sử dụng được thỏa thuận hợp tác trong hợp đồng phái sinh. Ký quỹ Khoản đặt cọc để tham gia thanh toán giao dịch kinh doanh chứng khoán phái sinh, đóng vai trò lành mạnh năng lực tính sổ của hai bên hợp đồng. Vị thế Trạng thái thanh toán giao dịch và khối lượng của hợp đồng phái sinh mà nhà góp vốn đầu tư hiện tại đang nắm giữ. Đóng vị thế Mở một vị thế đối ứng với một vị thế đang nắm giữ có cùng tài sản cơ sở và ngày đáo hạn. Giá tính sổ cuối ngày Mức giá của hợp đồng phái sinh được dùng để làm tính toán giá trị lãi/lỗ phát sinh trong thời gian ngày của từng hợp đồng. Giá tính sổ sau cùng Mức giá của tài sản cơ sở được xác định vào trong ngày thanh toán giao dịch sau cùng của kinh doanh chứng khoán phái sinh dựa trên tài sản cơ sở đó, dùng để làm tính t oán giá trị lãi/lỗ phát sinh trong thời gian ngày thanh toán giao dịch sau cùng của hợp đồng. Hệ số nhân hợp đồng Hệ số quy đổi giá trị của Hợp đồng tương lai chỉ số thành tiền. Khối lượng mở Số lượng hợp đồng của một loại Thị trường chứng khoán phái sinh vẫn có tồn tại ở một thời khắc.

Lợi ích của hợp đồng tương lai

Thanh toán giao dịch hợp đồng tương lai đơn giản dễ dàng, thuận tiện

Thanh toán giao dịch hợp đồng tương lai ra mắt tương tự như thanh toán giao dịch cổ phiếu. Nhà đầu dự đoán thị trường tăng điểm sẽ đặt lệnh mua về để mở vị thế mua hợp đồng tương lai, khi thị trường tăng đúng như kỳ vọng, nhà góp vốn đầu tư sẽ có được được lợi nhuận. Trái lại, nhà góp vốn đầu tư hoàn toàn có thể mở vị thế bán hợp đồng tương lai để kiếm lời trong thị trường giảm điểm.

Lợi ích nhờ tỷ trọng đoàn bẩy cao

Với đặc thù chỉ việc ký quỹ một phần giá trị hợp đồng, hợp đồng tương lai sẽ mang lại cho nhà góp vốn đầu tư mức đòn kích bẩy rất cao, tạo nên số lãi nhận được hoàn toàn có thể to hơn nhiều so với góp vốn đầu tư vào cổ phiếu. Tuy nhiên, đòn kích bẩy cao cũng hoàn toàn có thể mang lại thiệt hại lớn nếu thị trường đi trái lại với dự đoán của phòng góp vốn đầu tư, do vậy nhà góp vốn đầu tư cần theo dõi thị trường nghiêm ngặt khi đã nắm giữ hợp đồng tương lai.

Rất có thể mua/bán liên tục trong thời gian ngày

Nếu như trong thanh toán giao dịch cổ phiếu, nhà góp vốn đầu tư sau thời điểm mua cổ phiếu phải chờ 2 ngày để cổ phiếu về tài khoản mới hoàn toàn có thể tiến hành bán, thì ở thanh toán giao dịch hợp đồng tương lai, lợi ích từ việc nhà góp vốn đầu tư hoàn toàn có thể ngay ngay thức thì đóng vị thế vừa mở (bất kể là vị thế mua hay vị thế bán). Như vậy, nhà góp vốn đầu tư hoàn toàn có thể liên tục mở và đóng vị thế trong phiên để tìm kiếm lợi nhuận trên mọi biến động của thị trường.

Thời cơ tìm kiếm lợi nhuận khi thị trường giảm điểm

Ngày nay trên thị trường cổ phiếu, nhà góp vốn đầu tư đang không hề có côn g cụ để tìm kiếm lợi nhuận trong thị trường giảm điểm. Tuy nhiên, với hợp đồng tương lai, nhà góp vốn đầu tư trọn vẹn hoàn toàn có thể tiến hành được việc này. Nhà góp vốn đầu tư hoàn toàn có thể tham gia vào vị thế bán hợp đồng tương lai ngẫu nhiên lúc nào với điều kiện kèm theo duy nhất cần thỏa mãn nhu cầu là nộp đủ số lượng ký quỹ yêu cầu trước lúc tham gia hợp đồng. Khi chỉ số giảm đúng như dự đoán, nhà góp vốn đầu tư sẽ có được được lợi nhuận từ thanh toán giao dịch bán hợp đồng tương lai của tớ.

Điểm lưu ý của hợp đồng tương lai

Để nắm rõ về hợp đồng tương lai – một phương tiện của kinh doanh chứng khoán phái sinh thì nhà góp vốn đầu tư phải ghi nhận rõ những Điểm lưu ý của hợp đồng tương lai, từ đó giúp NĐT có nhiều lợi thế khi tham gia vào thị trường kinh doanh chứng khoán phái sinh tốt hơn.

Tính chuẩn chỉnh hóa

Hợp đồng tương lai là một phương tiện được niêm yết và thanh toán giao dịch trên sở thanh toán giao dịch kinh doanh chứng khoán phái sinh. Vì vậy, Điểm lưu ý hợp đồng tương lai là những pháp luật của hợp đồng đều được chuẩn chỉnh hóa.

Ví dụ, sở thanh toán giao dịch nơi niêm yết hợp đồng tương lai sẽ quy định ví dụ những nội dung cụ thể của một hợp đồng, như: loại và quality tài sản cơ sở, quy mô của hợp đồng (số lượng tài sản cơ sở thanh toán giao dịch tương ứng với một hợp đồng), phương thức giao – nhận cũng như tính sổ giữa hai bên khi hợp đồng đáo hạn…

Được niêm yết

Được niêm yết và tiêu chuẩn chỉnh trên Sở thanh toán giao dịch kinh doanh chứng khoán phái sinh, vì vậy hợp đồng tương lai được chuẩn chỉnh hóa về pháp luật, giá trị, khối lượng của tài sản cơ sở,..

Bù trừ và ký quỹ

Trên thị trường hợp đồng tương lai, ký quỹ là giải pháp đảm bảo việc tiến hành nghĩa vụ mang tính chất bắt buộc theo hợp đồng với tất cả bên mua và bên bán khi hợp đồng được tính sổ. Nhà góp vốn đầu tư tham gia thị trường này phải thỏa mãn nhu cầu những yêu cầu về ký quỹ do sở thanh toán giao dịch và trung tâm tính sổ bù trừ quy định ví dụ cho từng loại HĐTL.

Hợp đồng tương lai yêu cầu những bên tham gia tiến hành ký quỹ để:

• Lành mạnh việc tính sổ mang tính chất bắt buộc.
• Tính sổ và bù trừ theo giá thực tiễn hằng ngày và sẽ thông tin lỗ lãi vào tài khoản ký quỹ của phòng góp vốn đầu tư theo giá thực tiễn và gọi ký quỹ bổ sung cập nhật khi cần. Do đó làm giảm rủi ro mất năng lực tính sổ của những bên tham gia.

Dễ đóng vị thế

Nhà góp vốn đầu tư tham gia HĐTL hoàn toàn có thể tiến hành đóng vị thế bất kể lúc nào bằng phương pháp tham gia vị thế ngược so với hợp đồng tương lai tương tự. Từ đó, giúp người tiêu dùng hợp đồng tương lai linh hoạt trong việc tận dụng vốn.

Đòn kích bẩy tài chính

Khi tham gia thị trường hợp đồng tương lai nhà góp vốn đầu tư có năng lực thu được những khoản lợi nhuận vô cùng tuyệt hảo chỉ với một vài tiền góp vốn đầu tư thuở đầu rất nhỏ (so với việc góp vốn đầu tư trên thị trường tài sản cơ sở).

Một nhà góp vốn đầu tư muốn mua hay bán hợp đồng tương lai chỉ việc thỏa mãn nhu cầu yêu cầu ký quỹ với tính chất là khoản cam kết tài chính lành mạnh tiến hành hợp đồng.

Khi dự đoán của phòng góp vốn đầu tư về biến động giá của tài sản cơ sở trở thành hiện thực, nhà góp vốn đầu tư sẽ tìm được lợi nhuận từ vị thế hợp đồng tương lai mà mình nắm giữ. Do hiệu ứng đòn kích bẩy của khoản tiền ký quỹ, mức sinh lời trên thị trường này thường mạnh hơn nhiều so với mức sinh lời trên thị trường tài sản cơ sở.

Tính cam kết về việc tiến hành nghĩa vụ trong tương lai

Khi thanh toán giao dịch HĐTL, cả hai bên giữ vị thế mua và bán của hợp đồng đều bị ràng buộc bởi những quyền và nghĩa vụ nhất định.

Ví dụ, khi đáo hạn HĐTL, bên bán có nghĩa vụ giao một khối lượng tài sản cơ sở xác định cho bên mua và có quyền được trao tiền từ bên mua còn bên mua có nghĩa vụ trả tiền theo thỏa thuận hợp tác trong HĐTL và nhận tài sản chuyển giao từ bên bán.

Tính thanh khoản

Địa thế căn cứ vào những pháp luật trong hợp đồng, NĐT tham gia vào thị trường mua bán HĐTL đều biết được trước một kiểu rõ ràng họ hoàn toàn có thể (hoặc sẽ) mua – bán cái gì, phương thức thanh toán giao dịch vào thời khắc nào trong tương lai.

Vì vậy, những NĐT hoàn toàn có thể mở và đóng vị thế khi cần một kiểu đơn giản dễ dàng. Điều này làm cho thị trường hợp đồng tương lai có tính thanh khoản rất cao, và biến hợp đồng tương lai thành phương tiện tiện nghi cho những nhà góp vốn đầu tư tận dụng vào những mục tiêu không giống nhau.

Thanh toán giao dịch hợp đồng tương lai ra mắt ra làm sao?

Cơ chế thanh toán giao dịch hợp đồng tương lai gần như tương tự kinh doanh chứng khoán thường thì. Sức mê hoặc của thành phầm hợp đồng tương lai được trổ tài ở việc nhà góp vốn đầu tư hoàn toàn có thể mua/bán mà không cần nắm giữ tài sản cơ sở tương ứng do thực chất hợp đồng tương lai là thanh toán giao dịch dựa trên kỳ vọng giá của những nhà góp vốn đầu tư. Chính vì vậy, khi tin rằng thị trường sẽ giảm, nhà góp vốn đầu tư trọn vẹn hoàn toàn có thể bán khống hợp đồng tương lai để bảo vệ danh mục trước tiếp sau đó thâu tóm về để chốt lãi/ lỗ. Khi tiến hành phòng ngừa rủi ro (hedge) bằng hợp đồng tương lai, sự giảm – tăng giá trị danh mục sẽ tiến hành bù đắp bởi việc tăng giảm của hợp đồng tương lai.

Hình ảnh: Cơ chế thanh toán giao dịch hợp đồng tương lai

*Trong quy trình này, thành viên thanh toán giao dịch cũng song song là thành viên bù trừ

Những chiến lược góp vốn đầu tư phái sinh hợp đồng tương lai hiệu suất cao

Chiến lược thanh toán giao dịch đầu tư mạnh theo xu thế giá

Đấy là chiến lược được tận dụng nhiều nhất vì tính đơn giản và giản dị và mức độ mê hoặc của nó nhưng cũng kèm theo với rủi ro mạnh hơn những chiến lược khác. Từ đó, nếu nhà góp vốn đầu tư dự báo thị trường tới đây tăng giá thì sẽ tiến hành mua hợp đồng tương lai và chờ bán để đóng vị thế khi giá tăng.

Ở chiều trái lại, nhà góp vốn đầu tư sẽ tiến hành bán hợp đồng tương lai khi dự báo thị trường sẽ giảm điểm và tiến hành vị thể Mua về để đóng vị thế thanh toán giao dịch.

Chiến lược thanh toán giao dịch trong thời gian ngày

Thanh toán giao dịch trong thời gian ngày được hiểu theo nghĩa hẹp là nhà góp vốn đầu tư mua và bán trong thời gian ngày; vào thời gian cuối ngày, nhà góp vốn đầu tư đóng tất cả những vị thể đưa vị thế nắm giữ của tớ về 0, thông qua đó không chịu những biến động giá qua đêm. Ở một nghĩa rộng hơn, thanh toán giao dịch trên hoàn toàn có thể tính cho những vị thế nắm giữ qua đêm tới 1 vài ngày.

Nhà góp vốn đầu tư hoàn toàn có thể truy vấn trang dautuhanghoa.vn để tạo ra thêm thông tin về Thanh toán giao dịch Sản phẩm & hàng hóa, cách góp vốn đầu tư phái sinh sản phẩm & hàng hóa hiệu suất cao. Hoặc để lại thông tin để Gia Cát Lợi hoàn toàn có thể hướng dẫn, tương trợ tín đồ tìm hiểu sâu hơn về thị trường này.

Mong rằng với những thông tin Shop chúng tôi hỗ trợ, nhà góp vốn đầu tư sẽ nắm rõ hơn về hợp đồng tương lai để góp vốn đầu tư trên thị trường phái sinh một kiểu hiệu suất cao. Chúc tín đồ thành công!

Thử sức tham gia góp vốn đầu tư ngay với thị trường quốc tế cùng doanh nghiệp TOP đầu, tương trợ chuyên nghiệp, tư vấn tận tình; cùng tín đồ tiến gần hơn tới hành trình dài tự do tài chính.